Ropný a plynárenský průmysl zahrnuje společnosti podílející se na průzkumu, těžbě, rafinaci, přepravě a marketingu ropných a plynových produktů. Ropná zásoba může zahrnovat veřejně obchodované společnosti, které zkoumají, vrtají a vyrábějí komodity, jako je ConocoPhillips (COP), ty, které poskytují ropným polím služby, vybavení a další zásoby, jako je například Schlumberger Ltd. (SLB), střední společnosti, které přepravují, skladují a zpracovávají ropu a plyn, jako je Enbridge Inc. (ENB), rafinerie ropy a petrochemické společnosti jako Phillips 66 (PSX) a integrované ropné společnosti jako ExxonMobil Corp. (XOM)
Ropný a plynárenský sektor zahájil rok 2018 se silným růstem, který se časově shodoval se zvýšením cen ropy z přibližně 50 USD na 70 USD za barel. Když surovina klesla na konci roku pod 50 USD za barel, akcie utrpěly, v roce 2019 se znovu zotavily, a to spolu s širším zotavením trhu a skokem ceny ropy poblíž 54 USD za barel. V letech 2018 a 2019 se očekává, že ropný a plynárenský průmysl zaznamená silný růst zisku. Očekávání rychlého nárůstu celosvětové poptávky po energii, zejména v Indii a Číně v příštích několika desetiletích, by měla zvýšit prodej ropným a plynárenským společnostem, i když vlády na celém světě se zdvojnásobují v oblasti projektů obnovitelné energie. Podle společnosti Deloitte se zdá, že celosvětová poptávka po ropě v roce 2018 poprvé porušila 100 MMbbl / d, zatímco zemní plyn nadále rozšiřuje svůj podíl na klíčových trzích. Zatímco v několika klíčových vyvážejících zemích, včetně Venezuely a Íránu, přetrvávají rizika dodávek, světová ekonomika signalizuje pokračující růst a poptávka po energii roste nadprůměrně, rizika poklesu zahrnují kolísání cen komodit, tarify, rostoucí sazby, ekonomickou a útlum trhu a větší nejistota.
Zde je pohled na nejvýkonnější jednotlivé ropné a plynové penny zásoby od února 2019, založené na výkonnosti odvětví od začátku roku. Seznam je uveden v pořadí meziročního (YTD) výkonu na základě konečné ceny akcií k 31. prosinci 2018 a konečné ceny k 6. únoru 2019. Výkonnost byla porovnána s SPDR S&P 500 Ropný a ropný průzkum a výroba ETF (XOP) 13, 5% zisk v roce 2019. Tento seznam zahrnuje společnosti s tržními limity mezi 39, 2 milionu USD a 909, 8 milionu USD. Nízkorozpočtové energetické zásoby, které uvádíme níže, přežily ropný propad, přestože klesaly, a mohou být schopny pokračovat ve svém oživení jako globální poptávka po příjmech z ropy a zemního plynu. Investoři by však měli být opatrní při řešení těchto takzvaných „penny“, vzhledem k tomu, že podléhají větším výkyvům v ceně akcií a jsou riskantnější sázky.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Tržní limit: 70, 1 milionu USD
· Výkonnost YTD akcií: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Tržní limit: 39, 2 milionu USD
· Výkonnost YTD akcií: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Tržní limit: 909, 8 milionu USD
· Výkonnost YTD akcií: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Tržní limit: 61, 7 milionu USD
· Výkonnost YTD akcií: 53, 7%
Zdroje energie svítilny
Plano, Texas Torchlight Energy Resources se sídlem v Texasu je společnost s vysokým růstem ropy a zemního plynu (E&P), která se primárně zaměřuje na pořízení a rozvoj vysoce výnosných domácích ropných polí. Společnost 70 milionů dolarů v současné době drží zájmy v Texasu, kde jsou stanoveny jejich cíle, hry jako Permian Basin a Eagle Ford Shale.
Akcie společnosti Torchlight, přestože v roce 2019 získaly neuvěřitelných 77%, klesly za 12 měsíců o 10, 1%, což ve stejném období, ve kterém se ropný a plynárenský sektor celkově zařadil mezi nejhorší výkony v roce 2018, nedosáhlo 1, 9% ztráty. Zpráva Wall St. ze dne 17. ledna, Torchlight, která ještě nezískala zisk, zvýšila za poslední rok svůj dluh z 7, 2 milionu USD na 15 milionů USD, což firmě ponechalo 878 000 dolarů v hotovosti a krátkodobé investice. Když dluh dosáhne 76% vlastního kapitálu, lze Torchlight považovat za vysoce zadlužený.
Vzhledem k malému tržnímu stropu a vysokému poměru zadlužení budou investoři pečlivě sledovat rozvahu společnosti Torchlight, aby posoudili, zda firma může přežít další tržní vězení. V případě prudkého poklesu by likvidita mohla vyschnout, což by ztěžovalo společnostem, které mají vysoké zadlužení a ztrátu, pokračování v činnosti.
Sanchez Energy
Sanchez Energy je ropná a ropná společnost se sídlem v Houstonu, zaměřená na získávání a vývoj nekonvenčních zdrojů ropy a zemního plynu na pobřeží USA v Perském zálivu, se současným zaměřením na horizontální rozvoj významného zdroje z Eagle Ford Shale v Jižní Texas TMS v Mississippi a Louisianě.
Společnost v posledním období čelila výrazným turbulencím, kdy akcie poklesly o více než 67% za tři měsíce a téměř o 88% za 12 měsíců. Zatímco produkce a prodej Sanchezu vzrostly zejména po akvizici společnosti Eagle Ford (APC) Eagle Ford společnosti Anadarko Petroleum Corp. (APC) v lednu 2017, její horní linie nedokázala držet krok se svými závazky a závazky vůči přednostním akcionářům, Zackův akciový výzkum. V posledních třech čtvrtletích se firma hlásila k červeným a zmeškaným očekáváním analytiků. Minulý měsíc společnost obdržela druhé vyřazovací varování od NYSE, protože tržní kapitalizace společnosti byla po více než 30 po sobě jdoucích obchodních dnů nižší než 50 milionů dolarů.
Sanchez je povinen navrhnout a předložit burze plán, který by během 18 měsíců mohl zvýšit tržní strop nad 50 milionů dolarů. Společnost údajně zkoumá strategické možnosti posílení svých financí, protože bojuje proti negativním volným peněžním tokům a vysokému dluhovému zatížení.
Weatherford International
Weatherford International je jednou z největších nadnárodních společností poskytujících služby v oblasti ropného pole na světě, která poskytuje inovativní řešení, technologie a služby pro ropný a plynárenský průmysl.
Zatímco podíly společnosti Weatherford vzrostly o téměř 62% YTD, zůstanou za tři měsíce o 25, 4% a za 12 měsíců nižší o 68, 5%. V posledním čtvrtletí společnost Weatherford poprvé zveřejnila kladné peněžní toky zdarma v letech s provozním peněžním tokem 105 milionů USD. Na konci čtvrtého čtvrtletí měla společnost Weatherford čistou dluhovou pozici 7, 39 miliardy USD.
Vedení společnosti navrhlo, že plánuje využít volný peněžní tok a výnosy z prodeje aktiv ke zlepšení své rozvahy. Investoři budou nadále hledat známky obratu v Weatherfordu i po téměř roce generálního ředitele Marka McCollum u kormidla. „Na základě práce, kterou jsme dokončili v souvislosti s konkrétními transformačními iniciativami, se i nadále domníváme, že do konce roku 2019 můžeme do konce roku 2019 dosáhnout přírůstkového cíle EBITDA s přírůstkem 1 miliardy USD, “ uvedl McCollum.
Capstoneova turbína
Capstone Turbine je výrobcem plynových turbín se sídlem v Los Angeles, který se specializoval na mikroturbinovou energii a léčivé a chladicí kogenerační systémy.
Akcie společnosti Capstone vzrostly téměř o 54% YTD, což z ní činí jediné akcie na tomto seznamu, které nejsou v průběhu 12 měsíců dolů, místo toho zveřejňují nárůst o 5, 8%. V listopadu 2017 dokončila firma šestiměsíční zrychlený projekt na konsolidaci svého sídla společnosti a dvou samostatných výrobních míst do jediného zařízení. Capstone říká, že nyní „realizoval značné zlepšení kapacity a využití zařízení ve svých jednosměnných výrobních operacích“.
Pokud jde o postup vpřed, výrobce plynových turbín se bude i nadále zaměřovat na náklady na ořezávání, přičemž tuto strategii použije k výběru členů ve své zásobovací základně. Společnost je kritizována k vykázaným výsledkům za 4. čtvrtletí, ve kterých analytici v průměru očekávají čtvrtletní ztrátu 0, 06 dolaru na akcii z výnosu 21, 3 milionu USD, meziročně o 6, 3% méně.
Přehled
Celkově, dokud bude globální ekonomika pokračovat v solidním růstu, ceny ropy zůstanou stabilní a poptávka po energii zůstane silná, mohly by tyto zásoby pokračovat ve vzestupném tempu.
Jak již bylo řečeno, je důležité si uvědomit, že vyšší potenciál odměny pro tyto penny zásoby také přichází s vyšším rizikovým profilem. Vzhledem ke spekulativní povaze těchto levných zásob ropy a zemního plynu by investoři měli průběžně provádět náležitou péči, protože velikost jejich poklesu by mohla být při prudkém poklesu závažná.
