Bez ohledu na váš investiční cíl, dluhopisy často hrají významnou roli. Některé fondy, jako je Vanguard Total Bond Market ETF, jsou navrženy tak, aby umožňovaly přístup k široké škále vozidel vytvářejících příjmy a zároveň minimalizovaly náklady. Mnoho dluhopisových fondů je vhodných jako základní podíl pro investory. Zde se podíváme na pět nejlepších dluhopisových fondů pro dlouhodobé investory.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
Fond Fidelity Total Bond Fund se snaží poskytovat investorům vysokou úroveň běžných příjmů. Fond používá americký univerzální dluhopisový index Bloomberg Barclays pro vedení svých rozhodnutí o přidělování a jako referenční index. Fond investuje přibližně 80% svých aktiv do široké škály dluhových cenných papírů. Poté investuje asi 20% svých aktiv do dluhových cenných papírů s nižším ratingem. Tyto dluhové cenné papíry nižší kvality mají vyšší rizika než dluhopisy investičního stupně, ale nabízejí také vyšší výnosy. Fond se také zabývá obchodováním s deriváty, což umožňuje vyšší pákový efekt, ale také obsahuje specifické typy rizik. Deriváty zahrnují obchodní swapy, opce a futures.
Fidelity Total Bond Fund měl 26, 1 miliard USD ve spravovaných aktivech (AUM) s 30denním výnosem Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ve výši 2, 49% k listopadu 2019. Dluhové cenné papíry ve fondu měly průměrnou duraci 5, 23 let. Historicky fond vykazoval nízkou volatilitu. Měla přes 82% svých aktiv v dluhopisech investičního stupně, přičemž více než 32% bylo přiděleno americkým vládním dluhopisům. Měl přiměřený poměr nákladů 0, 45% a neexistoval žádný minimální investiční požadavek.
2. Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Trh Vanguard Total Bond Market ETF poskytuje širokou expozici americkým investičním dluhopisům. Od listopadu 2019 fond investoval kolem 63% svých aktiv do vládních dluhopisů USA napříč všemi splatnostmi. Zbývajících 37% bylo drženo v jiných dluhopisech investičního stupně. Měl velmi nízký výdajový poměr 0, 035%, což je více než 90% pod průměrným výdajovým poměrem fondů s podobnými podíly. Vanguardské fondy jsou známé tím, že mají některé z nejnižších nákladů v oboru.
Fond Vanguard Total Bond Market Fund měl na celkových čistých aktivech 245, 5 miliard USD (46, 7 miliard USD v ETF) s výnosem SEC 2, 26%. Měla 9 010 podniků s průměrnou efektivní splatností 8, 2 roku a průměrnou dobou trvání 6, 2 roku. Protože se jedná o ETF, není vyžadován minimální počáteční investiční požadavek.
3. Dodge & Cox Income Fund (DODIX)
Fond příjmů a dodge Cox se snaží poskytovat vysokou a stabilní míru běžného příjmu a zároveň zajistit dlouhodobé zachování kapitálu. Přibližně 80% aktiv jsou v cenných papírech investičního stupně, přičemž až 20% dluhových závazků je pod investičním stupněm. DODIX je poměrně bezpečné jádro, i když nemá stejné uznání značky jako Vanguard nebo BlackRock.
Výnosový fond Dodge & Cox měl výnos SEC 2, 67% s výdajovým poměrem 0, 42%. Od září 2019 měla ve svém portfoliu čistá aktiva 62, 3 miliardy USD. Fond vyžadoval počáteční investici 2 500 USD.
4. Metropolitní západní dluhopisový fond s celkovým výnosem (MWTRX)
Dluhopisový fond Metropolitan West Total Return Bond Fund je navržen jako základní dluhopisový fond. Jeho cílem je překonat index Bloomberg Barclays v USA agregovaný dluhopisový index při zachování podobného rizikového profilu jako tento index. Index Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index sleduje dluhopisy investičního stupně.
Dluhopisový fond Metropolitan West Total Return Bond Fund investuje do široké škály cenných papírů s pevným výnosem, včetně derivátů, které lze použít k zajištění rizikové expozice. Fond měl v listopadu AUM více než 79, 9 miliard USD s výnosem SEC 2, 04%. U investorských akcií měl poměr nákladů 0, 67%. Držení portfolia mělo průměrnou duraci 5, 75 let a průměrnou splatnost 7, 69 let. Fond vyžadoval poměrně statnou investici 5 000 dolarů.
5. Dluhopisový fond Loomis Sayles Core Plus (NEFRX)
Bondový fond Loomis Sayles Core Plus se snaží poskytovat vyšší celkové výnosy investováním do kvalitních podnikových a amerických státních dluhopisů. Fond má vyšší riziko než mnoho jiných dluhopisových fondů, protože drží cenné papíry s pevným výnosem, které jsou vysoce výnosné a z rozvíjejících se trhů. Měla čistá aktiva ve výši 7, 43 miliardy USD, s výnosem SEC 1, 87% k listopadu 2019.
Dluhopisový fond Loomis Sayles Core Plus měl poněkud vysoký poměr nákladů 0, 73%. Musí dosahovat lepších výsledků, aby odůvodnila své vyšší výdaje ve srovnání s jinými fondy. Držení fondů ve fondu má efektivní trvání 6, 17 let s průměrnou splatností 8, 52 let. Fond vyžadoval minimální investici 2 500 $.
