Index EURO STOXX 50 měří výkonnost špičkových akcií v eurozóně, hospodářského regionu, který zahrnuje 19 zemí, které přijaly euro jako národní měnu. Investoři, kteří mají zájem o získání takovéto expozice prostřednictvím fondu obchodovaného na burze EURO STOXX 50 (ETF), mají spoustu dobrých možností, aby zvážili. Je však důležité pochopit, že většina možností dostupných v této kategorii má bydliště v Irsku, Lucembursku nebo v jiné evropské zemi.
Ve skutečnosti je od prosince 2015 ve Spojených státech pouze jedna firma nabízející EURO STOXX 50 ETF se sídlem ve Spojených státech. Tento seznam vede ke dvěma výrobkům této firmy se sídlem v USA, následovaným některými z nejlepších ETF se sídlem v zahraničí. Před zvažováním ETF se sídlem v zahraničí by investoři ve Spojených státech měli vyhledat radu ohledně daňových dopadů zahraničních investic.
Pro sestavení indexu EURO STOXX 50 jsou do výběrového seznamu přidány největší společnosti s volnou pohyblivou tržní kapitalizací v každé zemi eurozóny. Největších 50 společností ze seznamu výběru, které splňují minimální požadavky na likviditu, je poté vybráno pro zařazení do indexu. Index je každoročně přezkoumáván a rekonstruován v září se zvláštními pravidly pro doplňování a odstraňování v polovině roku. Akcie komponent v indexu jsou váženy podle kapitalizace volného trhu. Hmotnosti součástí jsou omezeny na 10%. Podle aktualizovaných tržních limitů se index čtvrtletně váží.
V prosinci 2015 byla největší složka indexu EURO STOXX 50, francouzská ropná a plynárenská společnost Total, vážena na 4, 9%, poté Bayer na 4, 4%, Sanofi na 4, 3%, Anheuser-Busch InBev na 4, 2% a Daimler na 3, 6%. Zeměpisnému zastoupení dominuje Francie s 36, 5% a Německo s 31, 9%, následované Španělskem s 10, 8%, Itálií s 7, 7% a Nizozemskem s 7, 6%. Členění podle odvětví je vedeno finančními fondy s alokací 26, 2%, následovanými průmyslovými akciemi ve výši 12, 1%, zásobami spotřebních zboží ve výši 11, 4%, zdravotnickými zásobami ve výši 11, 2% a spotřebitelskými volnými zásobami ve výši 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Americká společnost poskytující finanční služby State Street Global Advisors je domovem jediných dvou ETF ve Spojených státech, které sledují index EURO STOXX 50. Větší a likvidnější variantou je SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), která byla uvedena na trh v říjnu 2002. K prosinci 2015 měla čistá aktiva téměř 4, 2 miliardy USD a průměrný objem obchodování za tři měsíce více než 2 miliony akcií denně. Tento fond se snaží sladit investiční výsledky indexu EURO STOXX 50 investováním do portfolia, které má stejný investiční profil jako kombinace akcií držených v indexu. Má poměr nákladů 0, 29%.
Zatímco FEZ je oceňován v amerických dolarech, jeho podkladová aktiva jsou denominována v eurech. V důsledku toho investice do FEZ nebo do některého z ETF se sídlem v zahraničí popsaného níže přichází s určitými měnovými riziky, které musí investoři zvážit. Konkrétně fluktuace směnného kurzu mezi dolary a eury ovlivňují hodnotu podkladových aktiv fondu vyjádřenou v dolarech. Pokles hodnoty eura vůči dolaru odpovídá poklesu hodnoty aktiv fondu, které jsou vyjádřeny v dolarech, což je pro investora založeného na dolarech ztráta. Na druhé straně, investor na bázi dolaru těží, když euro posílí a posílí hodnotu majetku fondu v hodnotě dolaru. Investoři, kteří počítají s posilováním dolaru nebo se chtějí pouze vyhnout měnovému riziku spojenému s eurem, by měli zvážit měnově zajištěný fond popsaný dále.
2. SPDR EURO STOXX 50 měnový zajištěný ETF
V červnu 2015 spustili State Street Global Advisors SPF EURO STOXX 50 s měnovým zajištěním ETF (NYSEARCA: HFEZ), aby poskytli expozici velkým akciím v eurozóně bez měnového rizika. Většina tohoto fondu je vytvořena přesně stejným způsobem jako jeho nezajištěný protějšek. Zahrnuje však také zajišťovací komponentu, která zahrnuje kolísavou investici do jednodenních forwardových smluv v cizí měně určených k vyrovnání expozice fondu vůči euru. Tato technika chrání investory před ztrátami spojenými s oslabením eura. Eliminuje však také potenciální zisky z posílení eura.
Od prosince 2015, přibližně šest měsíců po svém uvedení na trh, zůstává HFEZ velmi malým ETF. Má čistá aktiva asi 10, 7 milionu USD a průměrný objem obchodování asi 4 000 akcií denně. Má nákladový poměr 0, 32%, což je jen o tři bazické body vyšší než jeho nezajištěný protějšek.
3. Db x-trackery EURO STOXX 50 UCITS ETF
Db x-trackery EURO STOXX 50 UCITS ETF je jedním z největších ETF dostupných v Evropě ke sledování indexu EURO STOXX 50. Fond byl založen v dubnu 2007 Deutsche Asset & Wealth Management Investment, dceřinou společností Deutsche Bank Group v Německu. Sídlí v Lucemburku a je denominována v eurech. Od prosince 2015 měl fond db x-trackery EURO STOXX 50 více než 5, 2 miliardy EUR v čistých aktivech ve svých 50 komponentních zásobách. Má průměrné objemy obchodování pod 3 000 akcií denně. Stejně jako její konkurenti se sídlem v USA se i tento ETF snaží investovat do portfolia akcií, které co nejvíce odpovídá indexu EURO STOXX 50. Má výjimečně nízký poměr nákladů 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF je dalším solidním fondem pro investory zvažující ETF se sídlem v zahraničí. Tento fond byl založen v lednu 2010 v Irsku a je denominován v eurech. K prosinci 2015 měla čistá aktiva téměř 1, 7 miliardy EUR a průměrný denní objem obchodování s více než 10 000 akciemi za tři měsíce, což z něj činí nejvíce obchodované ETF se sídlem v zahraničí. Má velmi nízký poměr nákladů 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF vyrábí Amundi Asset Management, majoritní dceřiná společnost evropské bankovní gigantické skupiny Crédit Agricole. Tento fond začal fungovat v září 2008. Má sídlo ve Francii a denominovaný v eurech. K prosinci 2015 měla čistá aktiva téměř 1, 5 miliardy EUR a průměrný objem obchodování méně než 1 000 akcií denně. Fond má poměr výdajů 0, 15%.
