Mezinárodní dluhopisy, které jsou přidány do dobře zaokrouhleného portfolia, představují příležitost dosáhnout nižších zisků přizpůsobených riziku, než jaké obvykle poskytují globální akciové trhy. Expozice globálním dluhovým cenným papírům je atraktivní pro investory, kteří chtějí diverzifikovat pozice s pevným výnosem držené na domácím trhu dluhopisy emitovanými zahraničními subjekty.
V rámci mezinárodních dluhopisových podílových fondů vybírají manažeři určité globální dluhové pozice s různým datem splatnosti, expozicí v zemi a celkovou expozicí vůči riziku selhání, aby se snížil potenciál ztráty v portfoliu a pokusili se dosáhnout mírného výnosu. Investoři, kteří se chtějí podílet na mezinárodním trhu s dluhopisy prostřednictvím podílových fondů, by měli rizika pochopit přezkoumáním současného prospektu níže uvedených fondů, které byly mezi investory v roce 2018 oblíbené.
Mezinárodní dluhopisový fond PIMCO (PFORX)
Mezinárodní dluhopisový fond PIMCO - dříve pojmenovaný Zahraniční dluhopisový fond PIMCO - se snaží poskytnout investorům maximální celkovou návratnost prostřednictvím zachování kapitálu a obezřetného řízení investic portfolia cenných papírů s pevným výnosem. Manažeři fondu investují nejméně 80% aktiv fondu do držby s pevným výnosem, která má ekonomické vazby na zahraniční země. Většina investic do podílového fondu zahrnuje cenné papíry investičního stupně, přestože manažeři fondů mají možnost investovat až 10% aktiv investorů do nezdravých dluhopisů s ratingem B nebo vyšším. S počátečním datem roku 1997 měl fond v říjnu 2018 aktiva fondu 9, 6 miliard USD a generoval roční roční výnos 7, 27%.
Fond v současnosti diverzifikuje své podíly v celé řadě zemí, včetně Velké Británie, Německa, Francie, Kanady a Švédska. Investice v rámci fondu jsou zaměřeny především na vládní emise, které zahrnují více než 88% držby fondů, s malým procentem přiděleným podnikovým dluhopisům. Je nutná minimální investice 1 000 USD. Fond je zajištěn proti americkému dolaru.
Fond globálního příjmu Goldman Sachs (GSGLX)
Globální výnosový fond Goldman Sachs byl založen v roce 1991 a v současné době spravuje aktiva ve výši 606, 8 milionu USD. Podílový fond se snaží poskytovat vysoký celkový výnos se zaměřením na běžný příjem jako primární cíl a kapitálové zhodnocení jako sekundární cíl. Manažeři fondu investují minimálně 80% aktiv fondu do cenných papírů s pevným výnosem tuzemských i zahraničních emitentů, bez omezení s ohledem na úvěrovou kvalitu nebo trvání podkladových cenných papírů. K říjnu 2018 dosáhl fond 10letého ročního výnosu 4, 52% s nákladovým poměrem 0, 79%.
Manažeři fondu diverzifikují podíly, pokud jde o vystavení dané zemi, jakož i podle typu emise dluhu. Mezi země s podílovým fondem patří země s 57, 9%, eurozóna s 14, 2% a Japonsko s 14%. Aktiva fondu jsou rozptýlena mezi různé typy emisí dluhů, včetně převážně státních dluhopisů, podnikových dluhopisů a sekuritizovaných dluhových emisí. Je nutná minimální počáteční investice 1 000 USD.
Globální multisektorový dluhopisový fond T. Rowe Price (PRSNX)
Globální multisektorový dluhopisový fond T. Rowe Price usiluje o to, aby investorům poskytoval vysoký běžný příjem s druhotným cílem zhodnocení kapitálu. Jedná se o novějšího účastníka mezinárodního trhu dluhopisových fondů s počátečním datem roku 2008. Z aktiv fondu ve výši 803, 02 milionů USD je investováno minimálně 80% do portfolia cenných papírů s pevným výnosem, které mají zvýšit příjmy investorů. K říjnu 2018 dosáhl fond pětiletého ročního výnosu 3, 55% s poměrem výdajů 0, 72%.
Správci fondu investují do různých dluhových cenných papírů. V rámci fondu je také diverzifikována expozice zemí, včetně USA na 41, 9%, Itálie na 4, 9%, Mexika na 4, 4% a Kanady na 3, 4%. Investoři jsou povinni provést počáteční investici 2 500 $ nebo 1 000 USD do IRA.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Fond globálních dluhopisů Templeton usiluje o poskytování běžných výnosů s kapitálovým zhodnocením a růstem výnosů, přičemž investuje 80% svých aktiv do vládních dluhopisů a vládních subjektů po celém světě. Fond funguje nepřetržitě od svého založení v roce 1986 a pomocí svých 34, 8 miliard USD dosáhl pětiletého ročního výnosu 1, 59% s poměrem výdajů 1, 03%, což je v této kategorii poměrně vysoké.
Fond investuje široce, ale s těžkým stackem směrem do Severní Ameriky na 44, 55%. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty tvoří druhou největší část portfolia na 26, 49%, zatímco Asie a Střední východ tvoří zbytek lvů. Fond vyžaduje menší minimální investici pouze 1 000 $.
Oppenheimer International Bond Fund (OIBAX)
Mezinárodní dluhopisový fond Oppenheimer má počátek roku 1995 a od té doby poskytuje investorům příležitost dosáhnout celkového výnosu investováním na globálním dluhopisovém trhu. Z aktiv podílového fondu v říjnu 2018 ve výši 5, 47 miliard USD investovali manažeři fondu minimálně 73% do zahraničních dluhových cenných papírů mimo USA. Do rozvinutého investičního fondu fondu jsou zahrnuty vyspělé a rozvíjející se trhy a emitující subjekty s jakoukoli tržní kapitalizací jsou povoleny v rámci fond. K říjnu 2018 dosáhl fond 10letého ročního výnosu 3, 62% s poměrem výdajů 1%.
Fond poskytuje expozici řadě zahraničních emitentů, včetně Mexika na 9, 2%, Velké Británie na 8, 3% a Indie na 7, 6%. Podílový fond zahrnuje podnikové a vládní dluhové cenné papíry, i když dává sekuritizovaným dluhovým emisím minimální váhu. Investorům je účtováno maximální prodejní zatížení 4, 75%, když nakupují akcie, a je nutná počáteční investice 1 000 $.
