Obsah
- Trh s mědí
- COPX
- JJC
- CPER
Zvyšující se ceny a snížená celosvětová nabídka byly faktory, které přispěly k zájmu o investice do mědi, přičemž kov v červnu dosáhl 4, 5 roku. Od té doby, co zasáhly tato víceletá maxima, však ceny mědi klesly asi o 15%, v reakci na obavy z poškození globálního ekonomického růstu - uprostřed probíhající obchodní války mezi Spojenými státy a jejími partnery. Silnější dolar také hrál roli v nedávné měděné zpětné vazbě. Výhled pro tento sektor je z dlouhodobého hlediska optimističtější.
Klíč s sebou
- Rostoucí ceny a snižující se celosvětová nabídka pomohly popularizovat investice do mědi. Ceny na trhu byly silně ovlivněny vývojem čínského obchodu. Stanovení zásob mědi v Číně přispělo k potřebě nových dodávek.
Trh s mědí
Vývoj v Číně a čínský obchod mají tendenci ovlivňovat také ceny mědi, protože Čína je největším spotřebitelem průmyslových kovů na světě a zahrnuje kolem 50% světové poptávky. Měď je do této skupiny zahrnuta a poptávka po kovu je v Číně podle posledních zpráv značná. Čína také v poslední době zažila klesající zásoby, čímž se zvýšila potřeba nových dodávek. Na druhou stranu Čína nedávno oznámila tarify na více než 5 200 zboží dováženého ze Spojených států, včetně měděné rudy. Analytici tvrdí, že tarify by nakonec mohly mít dopad na tempo růstu v zemi; obavy z růstu jsou však zmírněny skutečností, že dovoz mědi je poměrně minimální a představuje pouze 3% celkového vývozu z USA do Číny.
Investoři spekulující na trhu s mědí mají mnoho možností, ale jedna z nejjednodušších je prostřednictvím ETF. Tyto ETF vykázaly malé meziroční ztráty spolu s cenou samotného kovu, který snížil 15% z víceletých hitů v červnu. Dlouhodobější předpovědi cen mědi jsou však v celosvětové poptávce pozitivní. To by mělo tyto ETF posílit.
Zde jsou tři nejlepší ETF na investičním trhu, které se zaměřují výhradně na měď. (Jeden měděný ETF, který jsme dříve zakryli, iPath Pure Beta Copper (CUPM), byl uzavřen 11. dubna 2018.) Všechna data jsou přesná od 1. října 2019.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Emitent: Global XA Bever Objem: 32 500YTD Výkon: -4, 83% Poměr výdajů: 0, 65% Spravovaná aktiva: 45, 5 milionu USDCena: 16, 43 $
COPX je jedním z nejvýkonnějších měděných ETF na trhu, ale zaostává v roce 2019. V roce 2017 se COPX vrátila 36, 75%. Od té doby však fond sklouzl spolu se zbytkem průmyslu. Fond se zaměřuje na společnosti těžící měď na rozdíl od futures na ceny fyzické mědi. To umožnilo COPX poskytnout investorům vysokou návratnost, protože těžební společnosti mají tendenci být volatilnější než futures mědi.
ETF se snaží sledovat držení a výkonnost indexu celkového výnosu Solactive Global Copper Miners Total Return Index. Index zahrnuje výběr globálních firem těžby mědi. Mezi nejlepší pozice patří Teck Resources LTD a First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copind Subindex Total Return (JJC)
- Emitent: iPathA Bever Objem: 3 300 akciíYTD Výkon: -0, 75% Poměr výdajů: 0, 45% Spravovaná aktiva: 51, 59 milionu USDCena: 39, 75 $
JJC je fond, který se snaží sledovat návrat mědi. Jako směnka obchodovaná na burze (ETN) používá tento fond dluhové cenné papíry k dosažení svého cíle. Cílové výnosy správců fondu odpovídají indexu celkové návratnosti mědi Bloomberg Copper Subindex. Tento index zahrnuje jednu futures kontrakt na komoditu mědi.
JJC je jednou z ETN v řadě fondů, které se snaží replikovat výnosy subindexů Bloomberg Commodity Index Total Return. V roce 2017 měl fond návratnost 23, 3%. Srovnatelný výnos pro Bloomberg Commodity Index Total Return byl 1, 7%. V roce 2018 došlo k poklesu fondu u širšího odvětví.
US Copper Index ETF (CPER)
- Emitent: United States Commodity Funds LLCA Bever Objem: 8 600 akciíYTD Výkon: -0, 95% Poměr výdajů: 0, 80% Spravovaná aktiva: 8 milionů USDCena: 15, 83 $
CPER je indexový fond, který se snaží sledovat výkonnost celkového výnosu indexu mědi SummerHaven. Složky indexu jsou vybírány měsíčně. Index může zahrnovat buď dvě nebo tři futures kontrakty z různých burz. Fond používá ke sledování indexu přístup replikace indexu. Jeho držby zahrnují podkladové měděné futures kontrakty obsažené v indexu mědi SummerHaven. Její portfolio zahrnuje také americké státní pokladny a hotovostní nástroje pro likviditu a údržbu futures kontraktů.
V roce 2017 měl fond roční výnos 28, 8%. V roce 2018 a v roce 2019 se tento rok snížil.
