Co je pravidlo dvacet procent?
V oblasti financí je pravidlo dvacet procent konvencí používanou bankami v souvislosti s jejich postupy správy úvěrů. Konkrétně stanoví, že dlužníci musí udržovat bankovní vklady, které se rovnají nejméně 20% jejich nesplacených půjček.
V praxi se použitá přesná hodnota liší v závislosti na úrokových sazbách, vnímané bonitě dlužníka a dalších faktorech.
Klíč s sebou
- Pravidlo dvacet procent je zvyklost používaná bankami. Vztahuje se na procento půjčky, která musí být uložena na vyrovnávací zůstatkový účet. Toto pravidlo se v posledních desetiletích stalo méně obvyklým a věřitelé jej často často flexibilně zacházejí.
Jak funguje pravidlo dvacet procent
Pravidlo dvaceti procent je příkladem vyrovnávacího zůstatku - tj. Zůstatku drženého v bance za účelem snížení rizika půjčky poskytnuté touto bankou. Ačkoli v minulosti bylo běžné, že tyto zůstatky byly drženy na přísném procentu, například 20%, v posledních desetiletích se to stalo méně obvyklým. V dnešní době se výše vyrovnávacích zůstatků obvykle pohybuje v širokém rozmezí a někdy se dokonce s platbami poplatků za bankovní služby nebo jinými podobnými opatřeními dokonce zcela vzdává.
Obecně budou peníze držené v vyrovnávacím zůstatku vybírány od jistiny samotné půjčky, kde jsou poté umístěny na neúročený účet poskytnutý půjčovatelem. Banka pak může tyto prostředky použít pro své vlastní půjčování a investiční účely, aniž by vkladateli odškodnila.
Z pohledu dlužníka to představuje zvýšení investičních nákladů úvěru, protože peníze držené v vyrovnávacím zůstatku by jinak mohly být použity k vytvoření pozitivní návratnosti investice. Jinými slovy, příležitostné náklady spojené s vyrovnávacím zůstatkem zvyšují kapitálové náklady dlužníka.
Z pohledu banky je opak pravdou. Držením významného vkladu od dlužníka banka snižuje efektivní riziko své půjčky a zároveň těží z návratnosti investice, kterou mohou generovat z vložených prostředků. Pochopitelně, dlužníci budou souhlasit s poskytováním vyrovnávacího zůstatku pouze tehdy, když jinde nebudou moci najít velkorysejší podmínky, například v případech, kdy dlužník zápasí s likviditou nebo má špatný úvěrový rating.
Důležité je, že úrok zaplacený z úvěru je založen na celé jistině úvěru, včetně jakékoli částky vedené v vyrovnávacím zůstatku. Například, pokud si společnost půjčí od banky 5 milionů dolarů za podmínek, které vyžadují, aby vložily 20% této půjčky v půjčující bance, pak by úrok z této půjčky byl přesto založen na celých 5 milionech USD. Přestože dlužník není schopen vybrat nebo investovat vyrovnávací zůstatek ve výši 1 milionu USD (20%), stále by musel zaplatit úrok z této části půjčky.
Příklad skutečného světa pravidla dvacet procent
Emily je realitní developer, který se snaží půjčit 10 milionů dolarů na financování výstavby nové bytové věže. Obrací se na komerční banku, která souhlasí s financováním svého projektu za podmínek, které zahrnují pravidlo dvacet procent.
Podle podmínek její půjčky je Emily povinna vložit 2 miliony dolarů z 10 milionů dolarů na neúročený účet vedený v půjčovací bance. Banka pak může tyto prostředky investovat nebo půjčovat, aniž by Emily zaplatila jakýkoli úrok z jejího vkladu.
Přestože má z volných 10 milionů, které si půjčila, pouze 8 milionů dolarů, přesto musí Emily zaplatit úrok z plné půjčky 10 milionů dolarů. Ve skutečnosti to zvyšuje náklady na kapitál její půjčky, zatímco opak je pravdou z pohledu banky.
