Co je nezajištěný dluh?
Nezajištěný dluh se vztahuje na půjčky, které nejsou zajištěny kolaterálem. Pokud dlužník splácí úvěr, nemusí být věřitel schopen získat zpět svou investici, protože dlužník není povinen zastavit žádné konkrétní aktivum jako zajištění úvěru.
Protože nezajištěné úvěry jsou pro věřitele považovány za rizikovější, obecně nesou vyšší úrokové sazby než zajištěné půjčky.
Klíč s sebou
- Nezajištěné dluhy jsou půjčky, které nejsou zajištěny. Obecně vyžadují vyšší úrokové sazby, protože nabízejí věřitelům omezenou ochranu proti selhání. Věřitelé mohou proti tomuto riziku zmírnit ohlašováním selhání ratingovým agenturám, uzavíráním smluv s agenturami pro sběr úvěrů a prodejem svých půjček na sekundárním trhu.
Porozumění nezajištěnému dluhu
Půjčka není zajištěna, pokud není zajištěna žádnými podkladovými aktivy. Příklady nezajištěného dluhu zahrnují kreditní karty, lékařské účty, účty za elektřinu a další případy, kdy byl úvěr poskytnut bez jakéhokoli požadavku na zajištění.
Nezajištěné úvěry jsou pro věřitele obzvláště riskantní, protože dlužník by se mohl rozhodnout splácet úvěr z důvodu bankrotu. V této situaci se věřitel může pokusit žalovat dlužníka o splacení půjčky. Pokud však nebyla jako kolaterál poskytnuta žádná konkrétní aktiva, věřitel nemusí být schopen získat zpět svou počáteční investici.
Protože nezajištěné úvěry jsou pro věřitele považovány za rizikovější, obecně nesou vyšší úrokové sazby než zajištěné půjčky.
Ačkoli bankrot může dlužníkům umožnit vyhnout se splacení svých dluhů, není to bez jeho důsledků. Pro dlužníky, kteří v minulosti vyhlásili bankrot, může být v budoucnu obtížné nebo nemožné zajistit nové půjčky, protože bankrot bude mít vážný negativní dopad na jejich kreditní skóre, pravděpodobně po mnoho dalších let.
Věřitelé mohou mezitím hledat alternativní způsoby, jak získat zpět své investice. Kromě podání žaloby na dlužníka mohou věřitelé také nahlásit ratingové agentuře jakékoli případy selhání nebo delikvence. Půjčitel si také může najmout agenturu pro výběr úvěru, která se poté bude snažit inkasovat nezaplacený dluh.
Příklad nezajištěného dluhu v reálném světě
Max je soukromý věřitel specializující se na nezajištěné půjčky. Přistupuje k němu nový dlužník, Elysse, který si chce půjčit 20 000 dolarů.
Vzhledem k tomu, že půjčka není zajištěna, není Elysse povinna přislíbit žádný konkrétní majetek jako kolaterál pro případ, že úvěr nesplní. Jako kompenzaci za toto riziko jí Max účtuje úrokovou sazbu, která je vyšší než sazby spojené s kolateralizovanými půjčkami.
O šest měsíců později se půjčka stala delikventní kvůli řadě opožděných a zmeškaných plateb ze strany Elysse. Max má několik možností, jak zvážit:
Ačkoli se Max mohl snažit žalovat Elysse o splacení půjčky, má podezření, že by to nebylo užitečné, protože neexistují žádná konkrétní aktiva zastavená jako zajištění. Jako alternativu se rozhodne najmout inkasní agenturu, aby jeho jménem pokračoval v splácení půjčky. Jako kompenzaci za tuto službu se Max zavazuje zaplatit inkasní agentuře procento jakékoli částky, kterou inkasní agentura získá zpět.
Další možnost: Max mohl prodat dluh jinému investorovi pomocí sekundárního trhu. V tomto scénáři by pravděpodobně prodal dluh se značnou slevou na jeho nominální hodnotu. Výměnou za zlevněnou kupní cenu by nový investor převzal riziko, že nebude splacen.
