Pivotní body používají obchodníci na akciových a komoditních burzách. Jsou počítány na základě vysokých, nízkých a uzavíracích cen předchozích obchodních relací a používají se k předpovídání úrovní podpory a rezistence v aktuální nebo nadcházející relaci. Tyto úrovně podpory a odporu mohou obchodníci použít k určení vstupních a výstupních bodů, a to jak pro stop-loss, tak pro zisk.
Jak vypočítat otočné body
Existuje několik různých metod výpočtu pivotních bodů, z nichž nejběžnější je pětibodový systém. Tento systém používá předchozí, horní, nízký a blízký, spolu se dvěma úrovněmi podpory a dvěma úrovněmi odporu (celkem pět cenových bodů) k odvození otočného bodu. Rovnice jsou následující:
Cvičení Pivot Point = 3 (Předchozí vysoký + Předchozí Nízký + Předchozí Zavřít)
Cvičení Podpora 1 (S1) = (Pivot Point ∗ 2) −Předious High
Cvičení Podpora 2 (S2) = Pivot Point- (Předchozí High − Previous Low)
Cvičení Odpor 1 (R1) = (Pivot Point ∗ 2) −Predious Low
Cvičení Odpor 2 (R2) = Otočný bod + (Předchozí vysoký - předchozí nízký)
U akcií, které obchodují pouze během konkrétních hodin dne, použijte vysoké, nízké a blízké denním standardním obchodním hodinám.
Na 24hodinových trzích, jako je devizový trh, na kterém se obchoduje s měnou, se pivotní body často počítají za použití doby uzavření New Yorku (16:00 EST) v 24hodinovém cyklu. Protože GMT je také často používán v forex obchodování, někteří obchodníci se rozhodnou používat 23:59 GMT pro uzavření obchodní relace a 00:00 GMT pro zahájení nové relace.
I když je typické použít kontingenční body do grafu pomocí dat z předchozího dne k zajištění podpory a úrovně odolnosti pro následující den, je také možné použít data minulého týdne a vytvořit kontingenční body pro příští týden. To by sloužilo obchodníkům s houpačkou a v menší míře i obchodníkům s denním provozem.
Pivot Points
Další běžnou variantou pětibodového systému je zahrnutí počáteční ceny do vzorce:
Cvičení Pivot Point = 4 (dnešní zahájení + včerejší maximum + včerejší minimum + včerejší blízko)
Zde se k rovnici přidá úvodní cena. Podpěry a odpory pak mohou být vypočteny stejným způsobem jako pětibodový systém, s výjimkou použití modifikovaného otočného bodu.
Ještě jeden pivot-point systém byl vyvinut Tom DeMark, zakladatel a generální ředitel DeMARK Analytics. Tento systém používá následující pravidla:
Jak vidíte, existuje mnoho různých systémů s otočným bodem.
I když věděl, jak vypočítat otočné body, je důležité pro pochopení toho, co používáte, většina grafových platforem pro nás vypočítá otočné body. Jednoduše přidejte ukazatele pivotních bodů do svého grafu a vyberte požadované nastavení.
Interpretace a používání otočných bodů
Otočný bod sám o sobě je primární výpočet a odpor při jeho výpočtu. To znamená, že při této ceně se očekává největší pohyb cen. Ostatní úrovně podpory a odporu jsou méně vlivné, ale mohou stále generovat významné pohyby cen.
Otočné body lze použít dvěma způsoby. Prvním způsobem je zjistit celkový trend na trhu. Pokud je cena pivotního bodu přerušena vzestupným pohybem, trh je býčí. Pokud cena klesne o bod otáčení, pak je medvědí.
Druhou metodou je použít cenové úrovně pivotních bodů pro vstup a výstup na trhy. Například obchodník může zadat limitní pokyn ke koupi 100 akcií, pokud cena přeruší úroveň odporu. Obchodník může také nastavit stop stop na nebo blízko úrovně podpory.
I když se občas zdá, že úrovně předpovídají cenový pohyb velmi dobře, existují i případy, kdy se zdá, že úrovně nemají vůbec žádný dopad. Stejně jako jakýkoli technický nástroj, zisky pravděpodobně nebudou vycházet pouze z jednoho indikátoru.
Úspěch systému pivotních bodů leží přímo na bedrech obchodníka a závisí na jejich schopnosti efektivně ho používat ve spojení s jinými formami technické analýzy. Těmito dalšími technickými ukazateli mohou být cokoli od MACD po svícny nebo pomocí klouzavého průměru, který pomůže určit směr trendu. Čím větší je počet pozitivních indikací pro obchod, tím větší jsou šance na úspěch.
