Komponenta Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) ve čtvrtek klesla o více než 7% na 10měsíční minimum poté, co porazila fiskální odhady zisku za první čtvrtletí a zveřejnila příjmy z přímého prodeje na 13, 16 miliard USD. Pokles objednávek o 4% a prudké snížení navádění ve druhém čtvrtletí vyvolaly rychlou reakci prodeje a novinky a dumpingové akcie byly přes tři měsíce podporovány v horních 40 $. Akcie budou otevřeny v pátek, méně než tři body nad úrovní 2019, vytištěny v první obchodní den v lednu.
Společnost se pokusila obviňovat „náročné makro prostředí“ za čtvrtletní slabost, ale analytici si tuto výmluvu nekoupili, a vydali vlnu downgradů, která bude pravděpodobně udržovat tlak na síťový gigant na další týdny. Počáteční věno přidalo k technickým škodám, což potvrdilo nový odpor při 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA), který často označuje dělicí čáru mezi trhy býků a medvědů.
Needham shrnul obavy z Wall Street, zaznamenal příkazy v každé kategorii a čtvrtletní pokyny k výdělkům, které požadovaly pokles o 3% až 5%, což je mnohem méně než odhad konsenzu o 2% nárůstu. Analytická společnost také varovala akcionáře, aby očekávali „vícenásobný čtvrtinový zásah“, pokud nedojde k „smysluplnému zlepšení ekonomiky“, čímž se nezvýší spektrum sekulárního poklesu, který ukončí osmiletý růst společnosti Cisco.
Dlouhodobý graf CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Silný vývoj trendu v devadesátých letech minulého století přinesl osm rozdělením akcií během výstupu z několika haléřů na rekordní maximum 2000 USD za 82, 00 USD. Akcie se zhroutily, když se internetová bublina rozbila a vzdala se více než 80% své hodnoty na říjnovém minimu 8, 12 USD. To znamenalo nejnižší minimum za posledních 17 let, před skromným odrazem, který se zastavil v horních 20 $ v roce 2004. Rally v roce 2007 se zvedl asi o pět bodů nad předchozím vrcholem, čímž ustoupil obrat a neúspěšný útěk.
Akcie držely nad rokem 2002 nízké během hospodářského kolapsu v roce 2008, nalézaly podporu u nízkých dospívajících a obrátily se výš do nové dekády. Tento nárůst dosáhl malého pokroku, když se v polovině 20. let v roce 2010 obrátil, před úspěšným testem minima v roce 2009 ve druhé polovině roku 2011. Následné odskočení dokončilo dvojitý zpětný obrat a vytvořilo pozitivní cenovou akci, která dokončila okružní cestu do nejvyšší v roce 2007 v dubnu 2017.
Útěk z listopadu 2017 přitahoval stabilní zájem o nákup do maxima března 2018 na 46, 16 USD. Rally zveřejnila tři nejvyšší maxima v červenci 2019 na vrcholu 58, 26 USD a převrátila se, rozpadla se z malého dvojitého vrcholu a potvrdila odpor při retardaci Fibonacciho 6 618 z downtrendu z let 2000 až 2002. Vysoký procentní pokles v tomto týdnu zahájil další etapu v tomto rozvíjejícím se klesajícím trendu, který má pravomoc ukončit trendový trend, který začal v roce 2011.
Měsíční stochastický oscilátor nabízí otřeseným býkům paprsek naděje, tento týden se cyklicky prodává šestiměsíční prodejní cyklus do přeprodané zóny. Toto umístění však často předchází prodejní vrchol, takže není důvod předpokládat, že pokles skončí právě zde. Výsledkem je, že 50měsíční podpora EMA a 2018 podporuje zřejmé cíle v příštích čtyřech až šesti týdnech a odhaluje cestu do vyšších 30 $.
Krátkodobý graf CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) ukončil dlouhou fázi akumulace v únoru 2018, ale distribuce do roku 2019 se držela výrazně nad předchozím minimem, což podporovalo konečný postup do vyšších 50 $. Od letních měsíců došlo k malému prodejnímu tlaku navzdory 13-bodovému poklesu, což je medvědí, protože nám říká, že mnoho akcionářů bylo chyceno slabým čtvrtletím a bude se snažit opustit pozice.
A konečně, denní pohled posiluje dlouhodobější analýzu, s 618 Fibonacciho retracementem dvouleté rally se úzce vyrovnal úrovni 40 USD. Výprodej do podpory také otestuje hluboké prosincové minimum a přidá medvědí psychologický obrat, který by mohl v nadcházejících týdnech zvýšit prodejní tlak. I tak se však nový sestupný trend bude muset časem rozvinout a předpovídat eventuální odskok, který dává býkům jednu poslední příležitost ke kontrole pásku.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Cisco Systems přerušily podporu v polovině roku a v následujících letech by mohly vstoupit do sekulárního poklesu.
