Co je měsíční index přidané hodnoty?
Měsíční index s přidanou hodnotou (VAMI) sleduje měsíční výkon hypotetické investice ve výši 1 000 USD za předpokladu reinvestice v průběhu časového období.
Klíč s sebou
- Měsíční index s přidanou hodnotou (VAMI) sleduje měsíční výkon hypotetické investice ve výši 1 000 USD za předpokladu reinvestice v průběhu časového období. VAMI je jednou z nejčastěji používaných metrik pro znázornění celkové výkonnosti fondu pro investory. VAMI se počítá pomocí NET měsíční výnosy.
Porozumění měsíčnímu indexu přidané hodnoty (VAMI)
Měsíční index s přidanou hodnotou mapuje celkový výnos, který investor získal za určité časové období. Zahrnuje kapitálové zisky, jakož i reinvestování jakýchkoli výplat, jako jsou dividendy a další úroky získané složením. Dalším klíčovým aspektem VAMI je to, že se počítá pomocí NET měsíčních výnosů. To znamená, že veškeré příslušné poplatky, jako jsou poplatky za správu, pobídky, makléřské poplatky, již byly odečteny a zbývá skutečný výnos.
Toto je jedna z nejčastěji používaných metrik pro znázornění celkové výkonnosti fondu investorům. Popularita společnosti VAMI pramení ze skutečnosti, že je docela popisná, protože ukazuje investorovi, jak v daném období dosáhl 1 000 USD a že je snadno pochopitelné.
Měsíční index s přidanou hodnotou lze použít pro různé účely. Může poskytnout vhled do růstu investovaného kapitálu v průběhu času. Někdy může být použit k vyhodnocení výkonu správce fondu. Pomáhá také při porovnávání více fondů a indexových ukazatelů. VAMI se vypočítá vynásobením VAMI předchozího měsíce NET návratem NET za aktuální měsíc.
- VAMI první bod = 1 000 * (1 + návrat NET za aktuální měsíc) Následující VAMI = předchozí VAMI x (1 + návrat NET NET za aktuální měsíc)
Použití VAMI pro srovnání
Grafy VAMI mohou být spolehlivým způsobem, jak porovnat růst různých fondů a benchmarků na trhu. Investoři si mohou tyto grafy přizpůsobit, aby si vybrali z možností v rodině fondů fondu. Grafy VAMI poskytují investorům pohled na to, jak se investice v průběhu času uskutečnila. Mohou také poskytnout informace o potenciálních očekáváních s budoucími projekcemi. Grafy VAMI mohou také poskytovat vizuální reprezentaci toho, jak podobné fondy nebo fondy z různých kategorií tříd aktiv dosáhly v daném časovém rámci, s referenčními výnosy také zahrnutými pro širší analýzu.
Nástroje VAMI
Četné tržní platformy poskytují nástroje VAMI pro analýzu investorů. Tyto nástroje mohou umožňovat různé vstupy, jako jsou vyšší počáteční kapitálové hodnoty a různé doby trvání.
Měsíční index s přidanou hodnotou lze vytvořit pomocí technického programování softwaru. Obvykle to začíná hypotetickou investicí 1 000 $. Počáteční úrovně investic se však mohou lišit. Při použití této modelovací techniky je důležité zajistit dostupnost a kvalitu dat, aby se zajistilo odpovídající mapování, protože odhadované výsledky mohou být zkresleny podle kvality dat. Grafy VAMI mohou být zabudovány v Microsoft Excelu nebo jiných technických softwarových programech. Společnosti poskytující finanční služby často poskytují online verze, aby pomohly poskytnout grafické znázornění investičních hodnot v průběhu času.
Morningstar poskytuje příklad se svým nástrojem VAMI, který je součástí jeho výzkumné nabídky pro podílové fondy. Na kartě grafu jsou investorům poskytnuty hypotetický růst počáteční investice 10 000 USD. Při výzkumu indexového fondu Vanguard 500 po dobu jednoho roku od 26. ledna 2017 do 26. ledna 2018 ukazuje graf VAMI, že investice investora 10 000 USD by se zvýšila na 12 585 USD.
