Pokud chcete do portfolia přidat fond zaměřený na akcie (ETF), musíte si obvykle vybrat mezi jednou ze dvou širokých kategorií: růst a hodnota. Hodnota ETF se snaží investovat především do akcií společností, které jsou považovány za podhodnocené, za použití metrik, jako je poměr ceny k výdělku (P / E) ve srovnání s jejich vrstevníky nebo na širším trhu. Růst ETF se naopak zaměřuje na investice do rychle rostoucích a často volatilnějších společností v naději, že dosáhnou nadprůměrných výnosů.
Obě tyto strategie mohou přinést tržní výtěžky. Vaše individuální tolerance rizik, investiční cíle a aktuální složení portfolia jsou nejdůležitějšími faktory při určování, zda přidat do portfolia růst nebo hodnotu ETF. Obecně lze říci, že mít cenné a růstové ETF v portfoliu poskytuje cenné diverzifikační výhody snižující rizika.
Klíč s sebou
- Důležitou součástí každého portfolia mohou být jak hodnotové, tak růstové ETF. Volba zaměřit se na ETF nebo na růstové ETF závisí na toleranci osobních rizik. Růstové ETF mohou mít vyšší dlouhodobé výnosy, ale přicházejí s větším rizikem. jejich hodnota je lepší na volatilních trzích, ale mohou mít menší potenciál pro růst.
Zohlednit by se měly také časové horizonty. Obecně můžete podstoupit větší riziko, pokud vaše peníze zůstanou investovány déle. Delší časové horizonty vám umožňují lepší šanci vyhnat krátkodobou volatilitu trhu. Například mladší investoři, kteří se přidávají k individuálnímu penzijnímu účtu (IRA), musí mít desetiletí, aby zůstali investováni, a mohou dosáhnout nějakého dalšího rizika, aby dosáhli vyšších výnosů.
Hodnota ETF
Velkým faktorem při výběru mezi růstem a hodnotou je současné portfolio. Pokud začínáte, vytvořte portfolio kolem jádra ETF s vysokou hodnotou. Tyto fondy mají tendenci tvořit společnosti, které vyrábějí produkty, které každý den používají téměř všichni. Příklady tradičních hodnotných akcií zahrnují AT&T, Procter & Gamble, General Electric a Coca-Cola. Tyto společnosti se snaží poskytnout konzervativní dlouhodobý růst s poměrně nízkou volatilitou.
Další výhodou přidávání hodnoty ETF do portfolia jsou jejich dividendové výnosy. Tyto společnosti bývají většími generátory peněžních toků a tento peněžní tok se často vyplácí formou dividend. Dividendy vám poskytují předvídatelný tok příjmů, který se může stát významným procentem z celkové návratnosti akcionářů ETF.
Růst ETF
Růstové ETF obecně doplňují základní portfolio. Populární společnosti, jako je Facebook, Amazon a Alphabet, mohou dosahovat nadprůměrných výnosů, ale také přicházejí s velkou volatilitou a mohou bojovat, zejména v době ekonomické slabosti. Portfolio, které se skládá převážně z růstových ETF, vás může vystavit nadměrnému riziku, ale pokud je vyváženo hodnotnými ETF, může vytvořit přitažlivý profil rizika / návratnosti.
Pokud usilujete o pravidelný příjem z růstového ETF, budete pravděpodobně zklamáni. Mnoho společností zaměřených na růst reinvestuje dostupné peníze zpět do růstu podniku místo přímého vyplácení zisků akcionářům. Mnoho z těchto společností platí málo, pokud vůbec, v pravidelných dividendách.
Zvláštní úvahy
Prozkoumejte, do čeho fond obvykle investuje a jak je spravován. Fond s manažerem, který je u kormidla již několik let, poskytuje záznamy o historickém výkonu a smyslu, jak je fond spravován.
Některé fondy jsou například kategorizovány jako hodnotové fondy, ale přenášejí velké alokace do rizikovějších sektorů, jako je technologie. Ujistěte se, že víte, co kupujete. Zvažte také poměr nákladů fondu. Výdaje fondu se snižují přímo do výnosů; vyhýbejte se fondům s nadprůměrnými výdajovými poměry.
Volba mezi hodnotou a růstem ETF je pouze součástí rozhodovacího procesu. Výběr správného ETF je stejně důležitý.
