Co je to objemová analýza
Objemová analýza je přezkoumání počtu akcií nebo smluv o cenném papíru, které byly obchodovány v daném časovém období. Analýza objemu je používána technickými analytiky jako jeden z mnoha faktorů, které informují o jejich obchodních rozhodnutích. Analýzou trendů v objemu ve spojení s pohybem cen mohou investoři určit významnost změn ceny cenného papíru.
BREAKING DOWN Analýza hlasitosti
Objemovou analýzu provádějí všechny typy analytiků, kteří sledují konkrétní cenné papíry na finančních trzích. Obecně se objem týká počtu transakcí uskutečněných za den. Pochopení objemu obchodování na celém trhu versus objem jednoho podílu může být jedním důležitým porovnáním, které analytikům pomáhá rozeznat trendy objemu.
Objemové závěry
Často mohou velké objemy obchodování vypovídat hodně o výhledu investorů na trhu nebo o cenných papírech. Například výrazné zvýšení cen spolu s výrazným nárůstem objemu by mohlo být věrohodným znakem pokračujícího býčího trendu nebo býčího zvratu. Nepříznivě může být výrazný pokles cen s výrazným zvýšením objemu známkou pokračujícího medvědího trendu nebo medvědího trendu.
Obecně může být pro technické analytiky důležité zahrnout objemové grafy do denních grafů. Grafy objemu jsou obvykle k dispozici pod standardním svícenovým grafem. Tyto grafy také obvykle zobrazují klouzavé průměrné trendové linie. Začlenění objemu do obchodního rozhodnutí může investorovi pomoci získat vyváženější pohled na všechny široké tržní faktory, které by mohly mít vliv na cenu cenného papíru, což pomůže investorovi učinit informovanější rozhodnutí.
Indikátory objemu
V technické analýze existují dva ukazatele určené speciálně na podporu investorů, kteří začleňují objem do svých obchodních rozhodnutí. Pozitivní objemový index (PVI) a záporný objemový index (NVI) byly vyvinuty Paulem Dysartem ve 30. letech 20. století. Tyto indexy vzrostly v popularitě v roce 1975, když byly diskutovány v knize 1976 s názvem „Logika akciového trhu“ od Normana Fosbacka.
PVI a NVI jsou založeny na objemu obchodování předchozího dne a tržní ceně cenného papíru. Když se objem obchodování zvýší od předchozího dne, upraví se PVI. Když objem obchodování klesne od předchozího dne, upraví se NVI. Tyto základní výpočty indexů ukazují, jak objem ovlivňuje cenu. Když PVI roste nebo klesá, znamená to, že změny cen jsou způsobeny vysokými objemy. Naopak, když NVI roste nebo klesá, znamená to, že ceny kolísají s malým vlivem na objem.
Index kladného objemu:
Pokud je aktuální hlasitost větší než předchozí den:
Cvičení PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPdoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious kde: PVIprevious = Předchozí PVICPdoday = Dnešní konečná cenaCPpředchozí = Předchozí závěrečná cena
Pokud je aktuální hlasitost nižší než předchozí den, PVI se nezmění.
Index záporného objemu:
Pokud je aktuální hlasitost menší než hlasitost předchozího dne:
Cvičení NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious kde: NVIprevious = Předchozí NVICPdoday = Dnešní závěrečná cenaCPprevious = Předchozí závěrečná cena
Pokud je aktuální hlasitost vyšší než předchozí den, NVI se nezmění.
Mnoho investorů se domnívá, že obchodování s hlukem je významným faktorem pro pozitivní objemový index. Index negativního objemu je proto často sledován kvůli jeho vhledu na tržní činnost profesionálních obchodníků.
