Skupina národů známých jako BRIC se skládá z Brazílie, Ruska, Indie a Číny. Tento termín vytvořil před 10 lety správce aktiv Goldman Sachs Jim O'Neill v ekonomické zprávě s názvem „Budování lepších globálních ekonomických BRIC“. Zpráva předpovídala, že pokud by čtyři země BRIC pokračovaly ve svém tempu růstu, během deseti let by se staly mnohem větší součástí světové ekonomiky. Optimistický scénář společnosti O'Neill předpověděl, že jejich společný podíl na HDP vzroste z 8% na 14%. Jejich skutečný podíl vzrostl na přibližně 19%.
Tento rychlý růst upoutal pozornost investorů, kteří se snaží diverzifikovat a rozšířit svá portfolia a přitom přerozdělit riziko. Tento článek shrnuje některé z populárnějších investičních nástrojů, které jsou v současné době k dispozici.
Co je rozvíjející se tržní ekonomika?
Fondy obchodované na burze BRIC (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) používá přístup pasivního řízení k zrcadlení výkonnosti indexu BRIC 40 Standard & Poor's BRIC 40. Guggenheim BRIC ETF (EEB) investuje do společností, aby pečlivě sledoval index ADR Bank of New York BRIC. Indexový fond iShares MSCI BRIC (BKF) hledá investice, které sledují výkonnost indexu MSCI BRIC.
ETF specifické pro jednotlivé země
Brazílie - indexový fond iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) investuje do dosažení výkonnosti celkového brazilského akciového trhu měřeného indexem MSCI Brazil.
Rusko - tržní vektory Rusko ETF Trust SBI (RSX) obvykle investuje nejméně 80% svých prostředků do ruských depozitních účtenek, aby bylo možné pečlivě sledovat index DAXglobal Russia +.
Indie - Invesco India Portfolio (PIN) investuje do podrobného sledování indexu Indus India.
Čína - Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) se snaží sledovat výkonnost indexu Small Cap Index AlphaShares China.
Mezi další možnosti specifické pro jednotlivé země patří: IQ Jižní Korea Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Index investičního trhu indexu trhu (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI Jižní Korea Index Fund (EWY) a Market Vectors Brazil Small Cap ETF (BRF).
Fondy rozvíjejících se trhů
Existují fondy, které investují v BRIC, stejně jako v dalších zemích, které mají rozvíjející se ekonomiky. Fondy Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) a Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) pasivně investují, aby odpovídaly výkonnosti indexu Emerging Markets MSCI. Mezi 10 nejlepších holdingů patří akcie z Jižní Koreje, Tchaj-wanu, Číny, Brazílie, Ruska a Mexika.
- Fond akciových trhů rozvíjejících se trhů T. Rowe Price (PRMSX) usiluje o zhodnocení kapitálu investováním na rozvíjejících se trzích. Mezi 10 nejlepších holdingů patří akcie z Číny, Jižní Afriky, Jižní Koreje, Brazílie a Mexika. Fond amerických fondů New World Fund (NEWFX) investuje do akcií společností a dluhových cenných papírů s velkou expozicí rozvojovým zemím. Fond Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) investuje do akcií na rozvíjejících se trzích, depozitních certifikátů a konvertibilních cenných papírů za účelem dlouhodobého zhodnocení kapitálu. Fond Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) investuje nejméně 80% čistých aktiv do společností s tržními omezeními nižšími než 3 miliardy USD na dlouhodobé kapitálové zhodnocení.
Růst
Goldman's O'Neill věří, že Jižní Korea, Turecko, Mexiko a Indonésie jsou připraveny zažít růst, který je srovnatelný se zeměmi BRIC. To nezahrnuje platby. Ve skutečnosti předpovídá, že kombinace všech těchto zemí povede ke konci tohoto desetiletí k produkci ekonomiky tak velké jako G7. To by zdvojnásobilo jejich současný HDP o přibližně 13 bilionů dolarů, za předpokladu poněkud mírnější míry růstu. Pokud by však všichni rostli stejným tempem jako v minulém desetiletí, vzrostli by o dalších 7 bilionů dolarů.
O'Neill očekává zpomalení v Číně a pravděpodobné zrychlení v Indii. V nedávné změně politiky indická vláda umožnila většinové zahraniční vlastnictví v místních podnicích. To pravděpodobně přiláká velké, celosvětové maloobchodníky, kteří chtějí vydělávat na obrovském, dosud nevyužívaném demografickém souboru.
John Browne z Euro Pacific Capital předpovídá potenciální střet měnových systémů a bank, protože země BRIC v současné době přitahují 53% světového investičního kapitálu. BRIC plánují založit vlastní banku, která by mohla zpochybnit dominanci MMF a Světové banky v rychle se rozvíjejících zemích. To by postavilo znehodnocené měny zemí západních dlužníků, jako jsou USA, proti měnám podporovaným zeměmi s rostoucí průmyslovou ekonomikou, vysokými úsporami a obrovskými rezervami. Browne věří, že země BRIC představují pro americký dolar jako světovou rezervní měnu vážnou výzvu.
Co jsou to centrální banky?
Sečteno a podtrženo
I když je vhodné rozdělit země do kategorií, země BRIC sdílejí jen málo společného. Z hlediska investování je moudřejší koupit fondy specifické pro danou zemi a vytvořit si vlastní portfolio rozvíjejících se trhů. Zdá se, že míra růstu Číny ustupuje, zatímco Indie se zdá být připravena na vyšší růst v příštím desetiletí. Pokud si koupíte fond BRIC nebo fond rozvíjejících se trhů, zkontrolujte investiční váhu podle zemí a ujistěte se, že dostáváte požadovanou expozici.
Kromě zemí BRIC jsou dalšími zeměmi, které je třeba zvážit, Mexiko, Turecko, Indonésie, Jižní Korea, Chile a Jižní Afrika. Některé fondy, které pokrývají široké spektrum takových zemí, jsou: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) a Invesco MENA Frontier Country Portfolio (MNA)). Jako vždy, před provedením investic jakéhokoli druhu, proveďte svůj vlastní výzkum.
