Co je Index Hugger
Index hugger je druh spravovaného podílového fondu, který obvykle funguje podobně jako benchmarkový index, jako je S&P 500® nebo Dow Jones Industrial Average. Toto výkonnostní chování dává investorům důvod přirovnat je k něčemu jako fond s indexem skříně. Očekává se, že většina aktivně spravovaných fondů překoná takzvanou průměrnou výkonnost produkovanou pasivně spravovanými indexovými fondy. Takže když indexový hugger pečlivě sleduje referenční indexy, měly by poplatky, které doprovázejí investice, nasměrovat investory jiným, nákladově efektivnějším směrem.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Index Hugger
Hugger indexu je v investičních kruzích často považován za vykořisťovatelský. Tyto typy fondů zjevně využívají nedostatek znalostí investorů. Inzerují tržní výdělky, které nemohou dosáhnout, a to vše při účtování poplatků za službu. Tyto fondy nabízejí investorům jen málo výhod. Společnosti fondů však obvykle těží z sledování šatníků. Jsou levné, snadno ovladatelné a fond dostává poplatky za provedení služby, která většinou neexistuje. Sledovače skříní tak umožňují velkým makléřským domům provozovat mnoho různých portfolií s pasivním přístupem pro všechny velikosti.
Ve většině případů by investoři měli raději alokovat svá aktiva do nízkonákladového indexového burzovního fondu (ETF) než platit za aktivně spravovaný fond pro indexové objímání, aniž by došlo k významnému výnosu. Jediným důvodem, proč zvážit zaplacení vyšších nákladů za spravovaný fond, je to, že dotyčný správce portfolia má solidní výsledky s lepší výkonností na trhu.
Index Huggers a faktor R na druhou
Index huggers by měl uvést faktor R na druhou pro investory, protože při určování, zda investovat, provádějí svou hloubkovou analýzu. Ve světě investování je R-squared obvykle považován za procento pohybu fondu nebo cenných papírů, což lze vysvětlit výkyvy v referenčním indexu.
Hodnoty R na druhou se pohybují od 0 do 1 a obvykle se uvádějí v procentech od 0 do 100 procent. R-kvadrát 100 procent znamená, že všechny pohyby cenného papíru, závislé proměnné, jsou zcela vysvětleny pohyby v indexu, nezávislé proměnné. Vysoký R-kvadrát, který klesá mezi 85 a 100 procenty, naznačuje, že výkonnost akcií nebo fondů se pohybuje relativně v souladu s indexem. V tomto scénáři mohou investoři lépe investovat do samotného indexu, který má nižší obrat portfolia a nižší poměr nákladů.
