Obsah
- Identifikujte atraktivní investice
- Poskytněte podrobný výzkum
- Poskytovat doporučení
- Monitorujte investice
- Sečteno a podtrženo
Zajišťovací fondy jsou třídou investičních nástrojů, které využívají sdružené fondy a využívají řadu strategií k získání aktivního výnosu pro své investory, běžně známého jako alfa. Na rozdíl od aktivního správce portfolia podílového fondu zajišťovací fondy často obstarávají jednotlivce a organizace s vyšší čistou hodnotou a mohou investovat do několika různých tříd aktiv, včetně alternativních investic, a zapojit se do jiných strategií než držení dlouhých pozic. Zajišťovací fondy se mohou rovněž podílet na trzích s deriváty.
Klíč s sebou
- Úkolem analytika zajišťovacího fondu je poskytovat manažerovi portfolia pokyny, jak nejlépe strukturovat investiční portfolio zajišťovacího fondu. Analytik zajišťovacího fondu pracuje pro zajišťovací fond, na rozdíl od jiného typu instituce na straně kupující. U hedgeových fondů lze použít alternativní třídy aktiv, deriváty a krátké nebo delta neutrální strategie. Analytici hedgeových fondů mají za úkol hledat investiční příležitosti na základě výzkumu a due diligence, doporučit je správcům portfolia a poté sledovat rizika a výkonnost.
Identifikujte potenciálně atraktivní investice
Analytik hedgeového fondu nepřetržitě udržuje přehled o různých finančních zprávách, makroekonomických trendech a prognózách trhu. K dosažení tohoto cíle je analytik hedgeového fondu povinen trávit čas čtením těchto položek a pořádat schůzky nebo hovory s odborníky, interními i externími, kteří poskytují pohled na tyto typy tržních sil.
Analytik tyto informace využívá k vytvoření investiční teze, kterou lze použít k identifikaci akcií / dluhopisů konkrétní společnosti, které by mohly sloužit jako potenciálně atraktivní investiční příležitost.
Poskytněte podrobný výzkum atraktivní společnosti
Jakmile je identifikována konkrétní akcie / dluhopisy, analytik hedgeového fondu zahájí svůj výzkum, který pomůže vést investiční doporučení pro správce portfolia. Tento výzkum zahrnuje prozkoumání současného a budoucího finančního blahobytu společnosti, která vydala akcie / dluhopisy, získání pochopení současné a budoucí pozice společnosti v odvětví, v němž soutěží; zkoumání potenciálních tržních a ekonomických faktorů, které by mohly společnost v budoucnu ovlivnit; provádění široké škály finanční analýzy společnosti s cílem odhalit skutečné ocenění společnosti; nalezení důvodů, proč se skutečné ocenění liší od tržního vnímaného ocenění; posouzení rizik pro skutečné ocenění; a identifikovat potenciální rizika specifická pro společnost, o kterých trh v současné době nevědí.
Analytik zajišťovacího fondu používá informace poskytnuté tímto podrobným výzkumem k vytvoření investičního doporučení ohledně akcií / dluhopisů společnosti.
Doručit doporučení manažerovi portfolia
Jakmile analytik hedgeového fondu dokončí podrobnou výzkumnou analýzu, vytvoří se názor na nejlepší postup ohledně akcií / dluhopisů společnosti. Krátké, ale důkladné doporučení je vytvořeno a poté předloženo manažerovi portfolia, který nastíní nejlepší postup a všechna hlavní zjištění z výzkumu, která k tomuto závěru dříve dospěla.
Monitorujte společnosti, do kterých fond investuje
Jakmile správce portfolia provede investici do akcií nebo dluhopisů konkrétní společnosti, analytik hedgeového fondu průběžně sleduje příslušnou společnost, zda neexistují náznaky, že by informace použité k vytvoření původního investičního doporučení již nemusely být relevantní. Pokud k takové indikaci dojde, provede analytik hedgeového fondu opět výzkum, aby poskytl aktualizovaný postup správci portfolia.
Sečteno a podtrženo
Druh podrobnosti nezbytný pro úspěch hedgeového fondu vyžaduje, aby analytik hedgeového fondu pravidelně vykonával řadu pracovních míst, jako je počáteční identifikace potenciálně atraktivní investice do akcií nebo dluhopisů společnosti, podrobný výzkum cenných papírů společnosti a důkladné doporučení akce, které by měl manažer portfolia přijmout s ohledem na akcie a dluhopisy společnosti.
Poté, co správce portfolia provede investici do akcií nebo dluhopisů společnosti, je úkolem analytika zajišťovacího fondu průběžně sledovat stav akcií / dluhopisů společnosti, aby zjistil, zda jsou nutné nějaké změny v investiční strategii.
