Obsah
- Převrácení FX pozic
- Rollover Credit
- Příklad převrácení
Na devizovém (FX) trhu je rollover proces prodloužení data vypořádání otevřené pozice. Ve většině měnových obchodů je obchodník povinen převzít dodávku měny dva dny po datu transakce. Avšak převrácením pozice - současným uzavřením stávající pozice denním uzavíracím kurzem a opětovným vstupem za nový otevírací kurz následující obchodní den - obchodník uměle prodlužuje vypořádací období o jeden den.
Klíč s sebou
- Převrácení na devizových trzích se týká přesunutí pozice do následujícího data dodání, v takovém případě je převrácení zpoplatněno. V závislosti na tom, zda má obchodník dlouhou nebo krátkou pozici, může získat převrácený úvěr nebo jinak dlužit debet. sazba převrácení na forexu je čistý úrokový výnos z měnové pozice držené přes noc obchodníkem.
Převrácení FX pozic
Dlouhodobí Forex obchodníci mohou vydělávat peníze na trhu obchodováním z pozitivní stránky rollover rovnice. Obchodníci začínají výpočtem swapových bodů, což je rozdíl mezi forwardovým kurzem a spotovým kurzem měnového páru vyjádřeného v pipsech. Obchodníci založili své výpočty na úrokové paritě, což znamená, že investice do různých měn by měly vést k zajištěným výnosům, které jsou stejné, bez ohledu na úrokové sazby měn.
Obchodníci vypočítávají swapové body pro určité datum dodání tak, že vezmou v úvahu čistý přínos nebo náklady na zapůjčení jedné měny a zapůjčení jiné měny v době mezi datem okamžité hodnoty a termínem předání. Obchodník proto vydělává peníze, když je na pozitivní straně výplaty úroků.
Rollover Credit
Často označované jako zítra příští, je převrácení užitečné v FX, protože mnoho obchodníků nemá v úmyslu převzít dodávku měny, kterou kupují; spíše chtějí profitovat ze změn směnných kurzů. Vzhledem k tomu, že každý forexový obchod zahrnuje půjčování měn jedné země za účelem nákupu jiné, je přijímání a vyplácení úroků pravidelným jevem. Na konci každého obchodního dne obchodník, který zaujal dlouhou pozici ve vysoce výnosné měně vzhledem k měně, kterou si půjčil, obdrží na svůj účet částku úroku.
Naopak, obchodník bude muset zaplatit úrok, pokud měna, kterou si vypůjčila, má vyšší úrokovou sazbu vzhledem k měně, kterou zakoupili. Obchodníci, kteří nechtějí sbírat nebo platit úroky, by měli své pozice uzavřít do 17:00 východně.
Mějte na paměti, že úrok přijatý nebo zaplacený obchodníkem s měnou v průběhu těchto forexových obchodů je IRS považován za běžný úrokový výnos nebo náklad. Pro daňové účely by měl měnový obchodník sledovat přijaté nebo placené úroky odděleně od běžných zisků a ztrát z obchodování.
Příklad převrácení
Většina devizových burz zobrazuje rychlost převrácení, což znamená, že výpočet kurzu není obecně vyžadován. Ale zvažte měnový pár NZDUSD, kde jste dlouhé NZD a krátké USD. Směnný kurz k 30. lednu 2019 je 0, 69. Noční úroková sazba NZD na rezervní banku země je 1, 75%. Sazba federálních fondů USD je 2, 4%. Míra převrácení pro NZDUSD je
Pro 100 000 pozic je dlouhý úrok 9, 3 EUR, nebo 100 000 * 0, 0093%. Pro krátké NZD jsou náklady 5, 01 NZD nebo 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR převedená na NZD se rovná 15, 53, tj. 9, 3 * 1, 67. Obecně se v pipsách zobrazuje míra překročení NZDUSD -0, 0026% nebo 0, 26 pips. Na 100 000 pomyslné pozici by byla míra převrácení -2, 6 NZD nebo -3, 8 USD.
