Koncová provize je poplatek, který platíte každý rok finančnímu poradci, který vlastníte investici. Účelem koncové provize je poskytnout poradci podnět k přezkoumání majetkových účastí klienta a poskytovat poradenství. Je to v podstatě odměna za to, že vás udržujeme s konkrétním fondem.
Platíte koncovou provizi?
Zeptat se svého poradce je nejzjevnější způsob, jak to zjistit. Etický poradce pravděpodobně na otázku odpoví přímo. Pokud byste raději dělali domácí úkoly a sami to zjistili, zvažte přečtení investičního prospektu. Nezapomeňte pozorně sledovat poznámky pod čarou v kterékoli části, která říká „Poplatky za správu“. Nejvyšší poplatky jsou obvykle nejlépe skryté.
Kolik koncové provize stojí investory?
Poplatky se liší v závislosti na fondu. Není však neobvyklé, že se koncové provize pohybuje v rozmezí 0, 25% až 0, 50% z celkové investice za rok. To je značné množství a rok od roku se hromadí.
Jak hodnota aktiva časem roste, poradce, který vám původně investoval, vydělá více peněz z koncové provize. To ve skutečnosti dává vašemu poradci vynikající motivaci k růstu vašich investic.
Odůvodnění pro koncové provize
Koncové provize se zdají nespravedlivé pro mnoho investorů, ale existují určitá odůvodnění. Koncová provize by neměla dávat poradci příjem ve věčnosti výměnou za to, že nic nedělá. Poradce by měl kontrolovat vaše investice a poskytovat vám rady.
Teoreticky koncové provize dávají poradci motivaci, aby vás udržel v úspěšných finančních prostředcích. Během medvědího trhu může být snadno odradit a koncové provize dávají vašemu poradci důvod, proč vás plně investovat.
Koncová provize je obvykle mnohem lepší, než když svému poradci udělíte částku za poplatek. Když poradce získá procento z poplatků za naložení, má motivaci, aby vás přesunul dovnitř a ven ze vzájemných fondů. Tento typ overtrading může snížit výnosy.
Koncové provize povzbuzují vašeho poradce, aby investoval do dlouhodobého růstu a vyhnul se nadměrnému obchodování.
Vyhýbání se koncovým provizím
S pokračujícím vývojem trhů se koncové provize stávají méně opodstatněnými a lze jim snadněji zabránit. Mnoho podílových fondů nemá koncové provize a také je k dispozici velké množství fondů obchodovaných na burze (ETF) s nízkými poplatky. Existuje dokonce několik levných podílových fondů s vysokou návratností.
Vyhýbání se koncovým provizím je jen jedním ze způsobů, jak přestat platit vysoké poplatky za podílové fondy. Snížení poplatků je jediným jistým způsobem, jak zlepšit návratnost, takže vzájemné fondy a hedgeové fondy musí udělat něco zvláštního, aby odůvodnily další poplatky.
Koncové provize a likvidita
Koncové provize mohou mít stále smysl pro fondy zaměřené na nelikvidní investice, jako jsou přímé držby nemovitostí, nekótované společnosti a hraniční trhy. Tyto investice nejsou k dispozici na americkém akciovém trhu a mohou mít vyšší výnosy, ale jejich nákup a prodej je dražší.
Fondy zaměřené na nelikvidní investice mají dobrý důvod k tomu, aby využívaly koncové provize k udržení loajality poradců a investování jejich klientů.
