Jedním z hlavních cílů každého obchodníka používajícího technickou analýzu je změřit sílu hybnosti aktiva a pravděpodobnost, že bude pokračovat. Momentum měří rychlost, se kterou se cena cenného papíru pohybuje, a existuje celá řada ukazatelů, na které je možné se měřit.
Většina ukazatelů používaných k měření hybnosti se interpretuje pomocí určitých hodnot, které naznačují, že aktivum může být překoupeno nebo přeprodáno, což je oslabení hybnosti, a znamenalo by to zvrácení trendu.
Ukazatele hybnosti jsou spojeny mezi dvěma extrémními úrovněmi. To je důležité, protože křížení středovou osou ukazatele se interpretuje tak, že hybnost buď roste, nebo klesá, a že funguje jako ukazatel nákupu nebo prodeje.
Některé z hlavních nástrojů pro měření hybnosti jsou pohyblivá průměrná konvergenční divergence (MACD), stochastický oscilátor, cenová rychlost změny (ROC) a index relativní síly (RSI).
Klouzavý průměrná konvergenční divergence (MACD)
MACD zobrazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. Vypočítá se odečtením 26měsíčního exponenciálního klouzavého průměru od 12měsíčního exponenciálního klouzavého průměru. Když je to vypočítáno, je vytvořena MACD linka a devětdenní MACD linka, známá jako „signální linka“, je transponována přes MACD linku. To pak funguje jako spouštěč pro nákup nebo prodej v závislosti na tom, kde MACD protíná signální vedení.
Míra změny
Míra změny je rychlost, kterou se proměnná mění v určitém časovém období. Je vyjádřen jako poměr mezi změnou jedné proměnné vzhledem k odpovídající změně jiné. Graficky je míra změny reprezentována sklonem čáry a matematicky jako procentuální změna hodnoty v určitém časovém období a představuje hybnost proměnné.
Pro výpočet ROC se vezme aktuální hodnota zásoby a rozdělí se hodnotou z předchozího období, pak se odečte jedna a vynásobí se 100 procentní hodnotou.
Míra změny = * 100
Cenný papír s vysokou hybností má pozitivní ROC a krátkodobě překonává trh, zatímco cenný papír s nízkou hybností má záporný ROC a pravděpodobně sníží hodnotu, což lze považovat za ukazatel prodeje.
Stochastický oscilátor
Stochastický oscilátor se snaží měřit konečnou cenu cenného papíru v rozmezí svých historických cen za definované časové období. Používá se pro generování překoupených a přeprodaných obchodních signálů pomocí 0-100 ohraničeného rozsahu hodnot. Hodnoty nad 80 jsou považovány za v překoupeném rozmezí a hodnoty pod 20 jsou považovány za v přeprodaném rozmezí. Když hodnoty dosáhnou těchto bodů, obvykle naznačují obrácení trendu.
Index relativní pevnosti (RSI)
RSI měří velikost nedávných cenových změn. RSI sleduje průměrné zisky nebo ztráty za 14 obchodních období. Podobně jako stochastický oscilátor používá k označení překoupených nebo přeprodaných podmínek v ceně aktiv limitovanou hodnotu 0-100. Hodnoty 70 nebo vyšší označují překoupenou bezpečnost, kde hodnoty 30 a nižší označují přeprodaný stav.
Související čtení viz: Úvod do obchodování s hybností a nejlepší signály MACD pro obchodníky s hybností
