Ačkoli to není jisté, mnozí sledují vytvoření prvního podílového fondu zpět k nizozemskému obchodníkovi Adriaanovi Van Ketwichovi. V roce 1774 Van Ketwich představil fond pod názvem Eendragt Maakt Magt („Jednota vytváří sílu“).
Nový uzavřený fond umožnil potenciálním investorům nakupovat akcie fondu až do prodeje všech 2 000 dostupných jednotek. Jakmile byl fond plný, byl jediným způsobem, jak získat přístup k podílům fondu, nákup jednotek od stávajícího akcionáře. Součástí fondu Van Ketwich byl také roční účetní výkaz, který si mohli akcionáři kdykoli vyžádat.
Tento model podílového fondu začal získávat popularitu v Evropě během pozdních 1700 a přes 1800, nakonec dosáhl břehů Ameriky v 1890s. První americký uzavřený podílový fond přišel v roce 1893 vytvořením důvěry v Bostonské osobní vlastnictví. Krátce nato Alexanderův fond inovoval tím, že investorům umožnil vybrat si peníze, kdykoli chtěli.
První americké podílové fondy
Moderní podílový fond, který dnes známe, se poprvé objevil v Bostonu v roce 1924 zavedením svěřenecké důvěry Massachusetts Investors 'Trust, což byl první podílový fond s otevřenou kapitalizací, který fondu umožňoval průběžně vydávat a odkupovat své akcie. Po pouhém roce existence byla popularita fondu zřejmá. Podíly fondu vzrostly z 50 000 USD na více než 390 000 USD. Tento fond byl také prvním svého druhu, který byl zveřejněn v roce 1928. Ve stejném roce došlo k zavedení Wellingtonského fondu (nyní součástí rodiny fondů Vanguard), který byl prvním vzájemným fondem, který na rozdíl od akcií a dluhopisů obsahoval akcie řídit investiční styl obchodních bank v podnikání a obchodu.
Havárie na akciovém trhu v roce 1929 vypadala jako konec podílových fondů, ale z tohoto debaklu přišlo vytvoření Komise pro cenné papíry (SEC) a zákona o burze cenných papírů. Tyto dvě události pomohly chránit investory.
Snad nejvýznamnější regulací však byl zákon o investiční společnosti z roku 1940, který pomohl založit moderní průmyslová odvětví podílových fondů, zajišťovacích fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF).
Zákon o investiční společnosti z roku 1940 byl vytvořen aktem Kongresu, který vyžadoval registraci investiční společnosti a reguloval nabídky produktů vydané investičními společnostmi na veřejném trhu. Tento právní předpis jasně definuje povinnosti a požadavky investičních společností, jakož i požadavky na veřejně obchodované nabídky investičních produktů, včetně otevřených podílových fondů, uzavřených podílových fondů a podílových fondů. Zaměřuje se především na veřejně obchodované retailové investiční produkty. (: Zákon o investiční společnosti z roku 1940)
Dalším významným vývojem byl první indexový fond. Byl to fond Wells Fargo, který vznikl v roce 1971. V roce 1974 byly drobným investorům nabídnuty první indexové akcie podílového fondu. Jakmile došlo k IRA, veřejné přijetí vzájemných fondů explodovalo. Vkládání podílových fondů na důchodový účet je nyní považováno za běžnou praxi. Nakonec, fondy obchodované na burze přišly v roce 1993. Jsou to jako podílové fondy, ale lze je obchodovat po celý den jako akcie.
Sečteno a podtrženo
Úplně první podílový fond v roce 1774 nebyl pouhou novou myšlenkou o sdružování peněz investorů na nákup akcií; byl to začátek procesu, který přivedl průměrného člověka na akciový trh.
