Peněžní tok a zisky jsou klíčovými aspekty podnikání. Aby byl podnik dlouhodobě úspěšný, musí generovat zisky a zároveň pracovat s pozitivním peněžním tokem.
Co je to cash flow?
Peněžní tok je příliv a odliv peněz z podnikání. Je nezbytný pro každodenní provoz, daně, nákup zásob a placení zaměstnanců a provozní náklady.
Pozitivní peněžní tok naznačuje, že likvidní aktiva společnosti rostou. To mu umožňuje vypořádat dluhy, znovu investovat do svého podnikání, vrátit peníze akcionářům, platit výdaje a poskytnout nárazník proti budoucím finančním výzvám. Záporný peněžní tok naznačuje, že likvidní aktiva společnosti klesají.
Co je zisk?
Zisk je přebytek po odečtení všech nákladů z výnosů. Zisk je celkový obraz podniku a základ, na kterém se daň vypočítává.
Analytici analyzují tři hlavní typy zisku: hrubý zisk, provozní zisk a čistý zisk. Každý typ zisku dává analytikovi více informací o výkonnosti společnosti, zejména ve srovnání s jinými časovými obdobími a průmyslovými konkurenty. Všechny tři úrovně ziskovosti jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty.
Který z nich je pro firmu důležitější?
Při určování toho, který je důležitější, záleží na podnikání a okolnostech.
Například podnik může každý měsíc vidět zisk, ale jeho peníze jsou svázány s pevnými aktivy nebo účty pohledávek a neexistuje žádná hotovost na placení zaměstnanců. Jakmile je dluh splacen nebo podnik vidí příliv příjmů, začíná znovu vidět pozitivní cash flow. V tomto příkladu je peněžní tok důležitější, protože udržuje chod podniku při zachování zisku. Alternativně může podnik vidět zvýšený příjem a peněžní tok, ale existuje značná částka dluhu, takže tento podnik nedosahuje zisku.
Nepřítomnost zisku má nakonec klesající účinek na peněžní tok. V tomto případě je zisk důležitější. Další věc, kterou si pamatujte při určování, zda se zaměřit na peněžní tok nebo zisk, je peněžní tok, který lze zakoupit. Majitel firmy může do svého podniku vložit svůj osobní majetek jako kapitál. Alternativně mohou od banky získat úvěr pro malé firmy, aby udrželi podnik v chodu, dokud nezačne znovu vidět peněžní tok.
