Meziroční statistika je velmi sledovanou metrikou, protože ukazuje, jak se investice nebo trh v poslední době daří. Tento údaj lze poměrně snadno spočítat a pro ty, kteří nechtějí vypočítat číslo ručně, je k dispozici také v řadě investičních publikací. Výnosy YTD lze navíc použít na různá měřítka jako pohodlný způsob, jak porovnat návratnost investice s výkonností celkového trhu.
Co je benchmark?
Benchmarky jsou tržní barometry, které se používají ke sledování výkonnosti skupiny cenných papírů, a tyto měřidla se používají k analýze výkonnosti trhu. Index S&P 500 je jedním z nejpopulárnějších ukazatelů výkonnosti amerického akciového trhu, protože zahrnuje 500 společností a představuje asi 80% celkové tržní kapitalizace všech amerických akcií. Průmyslový průměr Dow Jones, index Russell 2000, Nasdaq Composite, MSCI World Index, FTSE100 a Nikkei 225 patří mezi více sledované standardy.
Klíč s sebou
- Benchmark je index, který sleduje výkonnost skupiny cenných papírů. Roční výnosy měří zisky nebo ztráty z investice, benchmarku nebo portfolia v průběhu celého kalendářního roku. Yahoo Finance a Google Finance nabízejí statistiky výkonnosti YTD.Ostatní zdroje roků k datům zahrnují Morningstar, Vanguard a The Wall Street Journal .
Dluhopisové indexy jsou obvykle vytvářeny velkými obchodníky s pevnými příjmy, jako jsou Barclays, Bank of America Merrill Lynch a JP Morgan. Počet benchmarkových dluhopisů se liší podle typu emitenta, splatnosti, výnosu, geografie a daňového stavu. V benchmarku se budou brát v úvahu jak příjmy z jakýchkoli plateb úroků držitelům dluhopisů, tak i změny cen dluhopisů.
Výpočet roční výkonnosti
Meziroční výkonnost (YTD) označuje změnu ceny od prvního dne běžného roku. Například pokud akcie končí v předchozím kalendářním roce obchodováním za 50 USD za akcii a na konci června stojí 60 USD, návratnost (za předpokladu, že akcie nebudou vypláceny žádné dividendy), je 10 nebo 20%. V tomto případě, kdy období končí na konci června, se návratnost YTD bude rovnat šestiměsíčnímu návratu.
Používání období od data k dni stanoví společný časový rámec pro hodnocení výkonnosti různých cenných papírů, včetně výkonu akcií nebo dluhopisů ve srovnání s benchmarkem. YTD je také užitečné pro měření změn v jiných datech, jako jsou ekonomické ukazatele, finanční výkonnost nebo celé portfolio.
Meziroční měření je omezené v tom, že trendy naznačené výkonem YTD na začátku roku mohou být zavádějící. Pokud například vypočítáme meziroční výkonnost akcií ve třetí obchodní den v roce, výsledek nenabízí spolehlivý údaj o nedávné výkonnosti, protože zachycuje pouze několik dní.
Zdroje aktuálních informací
Yahoo Finance má sekci grafů s možností prohlížení cenové historie v různých délkách období, včetně YTD. Yahoo Finance také poskytuje historické údaje o cenách ke stažení pro různé typy investic. Podobně jako služba Yahoo má Google Finance také funkci cenového grafu, která umožňuje uživatelům vybrat jako sledované období pro akcie a indexy YTD.
Morningstar má vlastní sadu akciových indexů pro různé kategorie akcií na základě velikosti, odvětví a splatnosti společnosti. Kromě toho má sekce Morningstar na webových stránkách tabulku s údaji o výkonnosti YTD pro každý referenční index. Skupina Vanguard má v sekci Investování na svých webových stránkách stránku s referenčními výnosy. Tabulky na této stránce obsahují výkonnost YTD pro různé akciové indexy a indexy dluhopisů. Konečně The Wall Street Journal zveřejňuje ve svém datovém středisku Market Data Center benchmarková data pro akcie a dluhopisy YTD.
