CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), hvězda IPO vlny z roku 2019 a jedna z největších veřejných nabídek v oblasti kybernetické bezpečnosti „čistého hraní“ podle zaznamenané tržní kapitalizace, získala hlas důvěry významného analytika. Býk, analytik Bank of America Merrill Lynch Tal Liani, očekává, že softwarová společnost založená na cloudu, která v první den obchodování vyskočila o více než 70%, uvidí v příštích letech její celkový adresovatelný tržní trojnásobek na více než 20 miliard dolarů.
V nedávné poznámce zahájila společnost Liani krytí akcií podnikové softwarové společnosti při hodnocení nákupu. Společnost, která nabízí cloudovou bezpečnostní technologii, zasáhla v červnu veřejný trh.
CrowdStrike je veden spoluzakladatelem a generálním ředitelem George Kurtzem, který srovnává firmu s jinými společnostmi v různých softwarových sektorech, jako je Salesforce.com Inc. (CRM) a Workday Inc. (WDAY). Poznamenává, že společnosti na vrcholu využívají rychlého přechodu z on-premise datových center do cloudu podle Wall Street Journal.
Na rozdíl od zklamání technologicky významných IPO zaměřených na zákazníky, jako jsou Uber Technologies Inc. (UBER) a Lyft Inc. (LYFT), se IPO podnikového softwaru leskly. Akcie CrowdStrike zůstávají až 100% ze své počáteční ceny IPO 34 USD ve středu ráno.
Zatímco Lianiho cenový cíl ve výši 75 USD potvrzuje, že akcie budou držet své stratosférické zisky, předpokládá to také pouze 6, 5% vzhůru za 12 měsíců. Pokud se tržní tržby CrowdStrike ztrojnásobí dlouhodobě ze současných 7 miliard USD, jak naznačuje, naznačuje to, že akcie mají po příštím roce velký růstový potenciál.
Vedení trhu
Liani říká, že jeho optimistický výhled je dlouhodobý díky „dominantní síle“ CrowdStrike na trhu s koncovými body s vysokým růstem. Společnost 14 miliard dolarů je v „jedinečné pozici“, aby narušila trh s koncovými body zabezpečení, pouze jednu část svých cloudových nabídek, na Lianiho a jeho tým analytiků. Kromě zabezpečení koncových bodů nabízí CrowdStrike služby, jako je zpravodajství o hrozbách a reakce na kybernetický útok.
"Věříme, že celkový adresovatelný trh pro platformu CrowdStrike by mohl vzrůst z základního trhu koncových bodů 7 miliard USD na 20 miliard $ +, když přidáme trhy oslovené svými 10 různými službami, " napsal Liani. Očekává, že společnost časem „vyroste“ koncový trh a „získá podíl v novějších tržních oblastech, jako jsou Vulnerability Management, Managed Security, IT Hygiene a širší pokrytí koncových bodů (tj. Mobile).“
Cybersecurity Industry Shift
Společnost BofA také zdůraznila přechod na architekturu založenou na cloudu v prostoru kybernetické bezpečnosti, kde je CrowdStrike lídrem. Analytik citoval úsilí odvětví o přechod z „staršího antiviru na robustnější, na chování založené, další genové platformy“. Liani píše, že CrowdStrike svítí díky „vynikajícímu strojovému učení, hrozbě inteligence, lehkému agentovi a 100% cloudové bázi architektura."
Vzhledem ke svému příštímu genovému přístupu Liani očekává, že CrowdStrike se bude i nadále prosazovat proti soupeřům, jako jsou Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc a další.
Zkoumání ocenění, co dál?
Analytik BofA varuje, že „nejhorším negativem“ akcií CrowdStrike dnes je její ocenění. Její akcie se v současné době obchodují výrazně výše než její vrstevníci v oblasti kybernetické bezpečnosti. Liani však poukazuje na to, že CrowdStrike roste mnohem rychleji než průmysl, s růstem tržeb na 110%. V jejich býčím modelu BofA říká, že v letech 2019 až 2022 by tržby mohly vzrůst 5krát.
