Co je široce založený index?
Široký index je navržen tak, aby odrážel pohyb skupiny akcií nebo celého trhu. Široký index s nejmenším počtem akcií je průmyslový průměr Dow Jones, do kterého je zahrnuto pouze 30 akcií. Jedním z největších je index celkového trhu Wilshire 5000. Mezi další příklady široce založených indexů patří index S&P 500, index Russell 3000, index hlavního trhu AMEX a složený index NASDAQ.
Porozumění široce založeným indexům
Index je nástroj používaný ke sledování výkonu v koši zásob. Metodika použitá pro výpočet indexu se může lišit, ale konečným cílem každé z nich je mít měřítko pro zobrazení průměrných cenových pohybů skupiny za časové období. Investoři, kteří chtějí maximální přínos diverzifikace, mohou investovat do cenných papírů, které jsou zahrnuty v indexu, nebo investovat do jiných finančních produktů - jako jsou některé indexové fondy -, které jsou tvořeny z akcií v rámci indexu.
Klíč s sebou
- Široký index je měřítkem používaným ke sledování výkonu skupiny akcií. Dow Jones Railroad Average byl první průměr, publikovaný v roce 1884, následovaný Dow Jones Industrials v roce 1896. Index S&P 500 je populární široce založený index, který mohou investoři vlastnit nákupem akcií ETF s názvem SPDR 500 Trust. Vlastnictví cenných papírů, které tvoří široký index, může přidat diverzifikaci portfolia. Mnoho tržních indexů je váženo tržní hodnotou, což znamená, že velké společnosti mají větší vliv na změny cen indexu ve srovnání s menšími společnostmi.
Cenné papíry založené na široce založených indexech, jako jsou indexové fondy, umožňují investorům efektivně vlastnit stejný koš akcií obsažený v hlavním indexu a zavázat se k relativně malému množství kapitálu. Příkladem je ETF s názvem SPDR 500 Trust (SPY), který má stejných pět set jmen jako index S&P 500. Investoři mohou kupovat a prodávat akcie SPY, jako by kupovali a prodávali akcie akcií. Každá akcie představuje vlastnický podíl ve složkách indexu S&P 500, ale cena každé akcie je zlomkem nákladů na nákup všech pěti set akcií najednou.
Příklady široce založených indexů
Průmyslový průměr Dow Jones, který je pravidelně zmiňován komentátory zpravodajství týkajícími se akciového trhu, má jeden z nejmenších počtů akcií mezi širokopásmovými indexy. Je to také druhý nejstarší index amerického trhu po průměrném přepravním výkonu Dow Jones. Zatímco průměr dopravy (původně známý jako Dow Jones Railroad Average) byl poprvé publikován v roce 1884, průmyslový průměr nebyl vypočítán až do roku 1896.
Průmyslová část názvu je do značné míry historická, protože mnoho moderních komponent má málo společného s těžkým průmyslem na konci 18. století. Původně byl vytvořen redaktorem Wall Street Journal a spoluzakladatelem Dow Jones & Company Charlesem Dowem. Nyní je ve vlastnictví S&P Dow Jones Indices, který je většinovým vlastníkem S&P Global.
Průmyslový průměr je nejznámější z průměrů Dow, které jsou pojmenovány po Dowovi a jednomu z jeho obchodních spolupracovníků, statistikovi Edwardovi Jonesovi. Přestože je index navržen tak, aby odrážel sílu americké ekonomiky, je výkonnost indexu silně ovlivněna globálními podnikovými a ekonomickými zprávami, jakož i domácími a zahraničními politickými událostmi. Válka, terorismus a přírodní katastrofy mohou také ovlivnit Dow.
Wilshire Associates, společnost pro správu investic, založila v roce 1974 index celkového trhu Wilshire 5000, přičemž jej pojmenovala podle přibližného počtu problémů, které v té době obsahovala. V dubnu 2004 byla přejmenována na „Dow Jones Wilshire 5000“, poté, co společnost Dow Jones & Company převzala odpovědnost za její výpočet a údržbu. 31. března 2009 se index vrátil zpět ke jménu Wilshire 5000, když společnost Wilshire Associates ukončila dohodu s Dow Jonesem.
Zatímco původní index celkového trhu Wilshire 5000 měl zhruba 5 000 akcií, seznam se dnes rozrostl o více než 6 500. Stejně jako S&P 500 se index počítá pomocí metodiky vážené tržní hodnotou, což znamená, že větší společnosti budou mít větší vliv na výkonnost indexu ve srovnání s menšími. Na druhé straně průmyslový průměr společnosti Dow Jones je cenově vážený a akcie s vyššími cenami mají v indexu větší tendenci ve srovnání s akciemi s nízkými cenami.
