Existuje řada důvodů, proč se jednotlivec může rozhodnout koupit podílové fondy místo jednotlivých akcií. Nejběžnějšími výhodami jsou, že vzájemné fondy nabízejí diverzifikaci, pohodlí a nižší náklady.
Mnoho odborníků souhlasí s tím, že téměř všechny výhody diverzifikace akciového portfolia (výhody plynoucí z nákupu řady různých akcií společností působících v odlišných odvětvích) jsou plně realizovány, když portfolio drží kolem 20 akcií společností působících v různých průmyslových odvětvích. V tomto okamžiku byla velká část rizika spojená s investováním diverzifikována. Zbývající riziko se považuje za systematické riziko nebo riziko pro celý trh. Protože většina makléřských společností účtuje stejnou provizi za jednu akcii nebo 5 000 akcií, může být pro investora obtížné začínat nakupovat do 20 různých akcií.
Výhodou podílových fondů je bezpochyby jeden z hlavních důvodů, proč si je investoři vybírají, aby poskytovali kapitálovou část svého portfolia, než aby sami kupovali jednotlivé akcie. Stanovení alokace aktiv portfolia, zkoumání jednotlivých akcií s cílem najít společnosti, které jsou dobře připraveny pro růst, a sledování trhu je vše časově náročné. Lidé věnují celou kariéru akciovému trhu a mnoho z nich stále ztrácí na svých investicích. Přestože investice do podílového fondu rozhodně nezaručují, že vaše investice v průběhu času porostou, je to způsob, jak se vyhnout komplikovanému rozhodování při investování do akcií.
Mnoho podílových fondů, jako je sektorový fond, nabízí investorům šanci nakupovat do konkrétního odvětví nebo nakupovat akcie se specifickou růstovou strategií, jako je agresivní růstový fond, nebo hodnotné investování do hodnotového fondu. Pokud chcete sledovat celkový trh, můžete si koupit indexový fond. Můžete se diverzifikovat do nekapitálových tříd aktiv zakoupením dluhopisového fondu, který investuje pouze do stálých výnosů.
Někteří investoři zjistili, že nákup několika akcií podílového fondu, který splňuje jejich základní investiční kritéria, je snazší než zjistit, do čeho společnosti, do kterých fond investuje, skutečně dělají, a pokud jde o kvalitní investice. Raději by nechali výzkum a rozhodování na někom jiném.
A konečně, obchodní náklady častých obchodů s akciemi se mohou rychle zvýšit pro jednotlivé investory. Zisky z ocenění akcií mohou být zrušeny náklady na dokončení jediného prodeje akcií investora dané společnosti. Investoři, kteří obchodují hodně, by se měli podívat na náš seznam makléřů, kteří účtují nižší než průměrné poplatky.
U podílového fondu jsou náklady na obchodování rozloženy na všechny investory do fondu, čímž se snižují náklady na jednotlivce. Mnoho makléřských společností poskytujících kompletní služby vydělává peníze z těchto obchodních nákladů a makléři, kteří pro ně pracují, jsou vybízeni k pravidelnému obchodování s akciemi svých klientů. Přestože rady poskytnuté makléřem mohou klientům pomoci učinit rozumná rozhodnutí o investování, mnoho investorů zjistilo, že finanční výhoda, kterou má makléř, prostě neodůvodňuje náklady.
Je důležité si uvědomit, že existují i nevýhody investic do podílových fondů, takže s jakýmkoli rozhodnutím je nejlepším způsobem, jak se vzdělávat a učit se o většině dostupných možností.
Většina online brokerů má na svých stránkách třídiče podílových fondů, které vám pomohou najít podílové fondy, které odpovídají vašemu portfoliu. Můžete také vyhledávat finanční prostředky, které lze zakoupit bez generování transakčního poplatku, nebo finanční prostředky, které účtují nízké poplatky za správu. Funkce vyhledávání vám také umožní vyhledat sociálně odpovědné fondy.
Alternativou k podílovým fondům jsou fondy obchodované na burze (ETF). Sestavili jsme seznam makléřů, kteří nejlépe slouží investorům, kteří chtějí obchodovat s tímto konkrétním typem aktiva.
Statistiky poradce
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Podílový fond zajistí diverzifikaci prostřednictvím vystavení velkému množství akcií. Důvodem, který se doporučuje při vlastnictví jedné akcie, je to, že vlastnictví jednotlivé akcie by znamenalo více rizika než podílový fond. Tento typ rizika je znám jako nesystematické riziko. Nesystematické riziko je riziko, proti kterému lze diverzifikovat. Například vlastněním pouze jedné akcie byste nesli riziko společnosti, které se nemusí vztahovat na jiné společnosti ve stejném sektoru trhu. Co když jejich generální ředitel a výkonný tým neočekávaně odejde? Co když přírodní katastrofa zasáhne výrobní centrum zpomalující výrobu? Co když jsou výdělky sníženy kvůli vadě produktu nebo soudnímu řízení? Toto je jen několik příkladů typů věcí, které by se mohly stát jedné společnosti, ale není pravděpodobné, že by se to stalo všem společnostem najednou.
Ano, existuje také systematické riziko, proti kterému nemůžete diverzifikovat. To by bylo podobné tržnímu riziku nebo riziku volatility. Mělo by být zřejmé, že s investováním na trhu existuje riziko. Pokud trh jako celek klesá, není to něco, proti čemu lze snadno diverzifikovat.
Pokud tedy chcete investovat do jednotlivých akcií, doporučil bych prozkoumat, jak můžete sestavit svůj vlastní košík akcií, abyste nevlastnili pouze jednu akci. Ujistěte se, že jste dostatečně diverzifikováni mezi velkými a malými společnostmi, hodnotovými a růstovými společnostmi, domácími a mezinárodními společnostmi a také mezi akciemi a dluhopisy, podle vaší rizikové tolerance. Při vytváření těchto typů portfolií může být užitečné vyhledat odbornou pomoc. Tento typ výzkumu a konstrukce portfolia a sledování může chvíli trvat.
Alternativou je investovat do podílového fondu pro okamžitou diverzifikaci… samozřejmě existuje seznam věcí, které je třeba si uvědomit při výběru podílových fondů. Poplatky, investiční filozofie, zátěž a výkonnost jsou jen některé komponenty, které je třeba vzít v úvahu při hodnocení podílových fondů.
