Ačkoli finanční zásoby získaly zpět lví podíl na strmých ztrátách v prosinci 2018, toto odvětví v roce 2019 stále ještě nedosáhlo lepšího výkonu na širším trhu zhruba o 4% (YTD).
Když bude Federální rezervní systém v „trpělivém“ režimu a očekává se, že letos nebude opět zvyšovat úrokové sazby při pomalejším ekonomickém růstu, mohou bankovní akcie pociťovat tlak ze stlačených čistých úrokových marží, protože budou mít malý prostor ke zvýšení rozdílu mezi tím, co obdrží od dlužníků a vkladatelů. Navíc, když se výnosová křivka obrátí, jako tomu bylo v březnu - výnos desetiletého státního dluhopisu klesl mírně pod výnos tříměsíční směnky - nejenže předpovídá hrozící recesi, ale dále vyvolává otázky ohledně bankovních marží, protože banky si půjčují peníze za krátkodobé sazby a půjčují za dlouhodobé sazby.
Vzhledem k tomu, že v příštích dvou týdnech převládají výdělky od některých z největších jmen v tomto odvětví, jako jsou JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) a Bank of America Corporation (BAC), by obchodníci měli sledovat tyto tři finanční inverzní fondy obchodované na burze, které mají zásadní technickou podporu. Pojďme se podívat na několik obchodních nápadů.
Direxion Daily Regional Bank nesou 3x akcie ETF (WDRW)
Cílem Direxion Daily Regional Banks, který byl vytvořen v roce 2015, je trojnásobné akcie ETF (WDRW), které poskytuje trojnásobek inverzní denní expozice indexu průmyslových odvětví S&P Regional Banks Select. Mezi nejlepší pozice v sledovaném benchmarku patří Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) a Pátý třetí bancorp (FITB). Průměrné rozpětí fondu 0, 78% může být pro scalpery příliš široké, ale nemělo by to příliš ovlivnit obchodníky s houpačkou, kteří mohou nechat běžet zisky na pokrytí obchodních nákladů. Obchodování za 28, 77 USD s aktivy ve správě (AUM) ve výši 3, 35 milionu USD a vydávání dividendového výnosu 0, 94%, WDRW klesl téměř o 40% meziročně k 8. dubnu 2019. Poměr nákladů fondu 1, 07% je mírně nad průměrem 0, 94% v kategorii.
Akcie WDRW se během prvních tří březnových týdnů prudce shromáždily, ale od té doby se stáhly směrem k podpoře na 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a trendová linie sahající až do konce února. Stochastický oscilátor potvrzuje přeprodané podmínky, které z této oblasti s vysokou pravděpodobností otevírají dlouhou pozici. Zvažte nastavení příkazu k zisku poblíž 38, 50 USD - kde by cena mohla najít odpor vůči výkyvům v říjnu a březnu. Umístěte zastávku těsně pod trendovou linii k ochraně obchodního kapitálu.
Akcie Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
S velkým fondem aktiv ve výši 176, 79 milionu USD se Pokusy Direxion Daily Financial Bear 3X Akcie ETF (FAZ) pokouší poskytnout trojnásobek inverzních výsledků denních investic indexu Russell 1000 Financial Services Index. Expozice podkladového indexu vůči jménům zvonců, jako je pojišťovací gigant Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), investiční banka JPMorgan Chase a společnost vydávající kreditní karty Visa Inc. (V), činí z fondu nákladově efektivní způsob, jak obchodníci zkrátí široký finanční sektor.. Výnosy za období držení delší než jeden den se mohou lišit od inzerovaného pákového efektu, protože fond se denně vyrovnává. Jak 8. dubna 2019, FAZ výnosy 0, 94% a vrátil -34, 73% za rok.
Medvědi dominují cenové akci ve FAZ od konce prosince, protože nákupní úroky se v prvním čtvrtletí vrátily na finanční akcie a širší trh. Cena fondu nyní leží jen nikl od svého 52týdenního minima na 8, 73 USD stanoveného na 21. září 2018. Toto dno v kombinaci s extrémním přeprodaným stochastickým čtením poskytuje podporu, ze které by mohlo dojít k odskoku. Ti, kteří se účastní obchodu, by měli hledat test úrovně odporu vodorovné čáry 10 $. Obchodníci mohou chtít čekat na známky zvratu, jako je býčí zaplavující vzor nebo kladivový svícen, než odevzdají kapitál. Snížit ztráty, pokud cena klesne pod 52týdenní minimum.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
Společnost ProShares Short Financials ETF (SEF), která byla zahájena na vrcholu finanční krize v červnu 2008, se snaží poskytovat inverzní expozici dennímu výkonu indexu Dow Jones US Financials SM. Nejvýznamnější váhou indexového indexu jsou banky na 29, 49%, diverzifikované finance na 27, 71%, nemovitosti na 19, 88% a pojištění na 13, 89%. Díky ultratenkému rozpětí 0, 06% a dennímu objemu obchodování s dolarem přesahujícím 400 000 USD je tento produkt ideálním produktem pro obchodníky hledající krátkodobou hru nebo zajištění proti finančním akciím. SEF účtuje konkurenční 0, 95% poplatek za správu, vyplácí dividendový výnos 0, 70% a od 8. dubna 2019 klesl o 12, 47% YTD.
Stejně jako ostatní diskutované finanční inverzní ETF, cena akcií SEF od konce loňského roku neustále klesá. Během předchozích dvou týdnů se fond stáhl zpět do oblasti, která najde podporu z trendové linie, která spojuje červencové a březnové výkyvné minima, což také odpovídá stochastickému čtení hluboko v přeprodaném teritoriu. Obchodníci, kteří si zakoupí současnou slabost, si mohou zarezervovat zisky s odporem 23, 20 $ nebo když stochastický ukazatel překročí zpět nad překoupenou hranici na 80. Řiďte riziko umístěním příkazu stop-loss o 25 centů pod vstupní cenu.
StockCharts.com
