Co je společnost podle článku XII?
Společnost podle článku XII je investiční společnost pronajatá podle newyorského zákona o bankovnictví k financování mezinárodních bankovních transakcí. Společnosti podle článku XII jsou obvykle vlastněny zahraničními bankami a obvykle se zabývají činnostmi podobnými mezinárodně orientovaným komerčním bankám, jako jsou půjčky zahraničním dlužníkům, devizové obchodování (Forex) a vydávání akreditivů.
Klíč s sebou
- Společnost podle článku XII je investiční společnost pronajatá podle zákona o státním bankovnictví v New Yorku za účelem financování mezinárodních bankovních transakcí. Obvykle se zabývají činnostmi podobnými mezinárodně orientovaným komerčním bankám, jako je poskytování půjček zahraničním dlužníkům, obchodování s devizami (Forex) a vydávání akreditivů. Společnosti pronajaté podle článku XII jsou schopny dělat mnoho věcí, které komerční banky ve Spojených státech nemají zakázáno. Nejsou povoleny přijímat vklady, ale mohou držet zůstatky úvěrů a jsou osvobozeny od Federálního rezervního systému. Požadavky na rezervy systému (FRS).
Porozumění společnosti podle článku XII
Společnosti pronajaté podle článku XII mají svobodu jednat jako banky, aniž by čelily stejné úrovni právního omezení a kontroly, jaké obvykle musí snášet jiné finanční instituce (FI) ve Spojených státech. Tyto společnosti nepodléhají registraci podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 a jsou definovány ministerstvem finančních služeb v New Yorku jako: „specializované instituce, které nepůjčují depozitáře, mají rozsáhlé výpůjční a úvěrové pravomoci a mohou investovat do akcií a dluhopisů."
Společnosti podle článku XII mohou prodávat dluhové cenné papíry veřejnosti bez dohledu Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Jsou také schopni nabízet různé další bankovní služby, i když existují omezení týkající se vkladů.
Společnosti podle článku XII nesmějí přijímat vklady ve státě New York. Stejné pravidlo platí také pro zbytek Spojených států, ledaže by je udělila souhlas Státní bankovní rady státu New York.
Společnosti podle článku XII však mohou přijímat zůstatky úvěrů ve státě New York. Tyto zůstatky úvěrů nejsou klasifikovány jako vklady ani účty, na kterých jsou vedeny, nejsou klasifikovány jako účty s vkladem na požádání. Z tohoto důvodu jsou osvobozeny od požadavků na rezervy Federálního rezervního systému (FRS).
Druhy společnosti podle článku XII
Investiční společnosti podle článku XII se liší svou povahou. Některé se specializují na komerční nebo maloobchodní financování financování, zatímco jiné se zaměřují na domácí a mezinárodní komerční a obchodní bankovnictví.
Několik z těchto společností je rovněž ve vlastnictví společností obchodujících s cennými papíry, které slouží jako holdingové společnosti pro bankovní dceřiné společnosti se sídlem v Evropské unii (EU).
V současné době má několik zahraničních bank a řada domácích finančních společností, jako jsou American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) a General Electric Co. (GE) status XII.
Historie společností podle článku XII
První listina pro společnost podle článku XII byla v roce 1919 udělena největší francouzské bance Banque Nationale de Paris, aby se otevřela francouzsko-americká bankovní společnost v New Yorku. O čtyři roky později, v roce 1923, byla vydána druhá charta, tentokrát Schroderovi, který vlastnil Schroder Banking Group v Londýně.
Politikou bankovního oddělení státu New York bylo po mnoho let umožňovat zahraničním bankám zakládat investiční společnosti, pouze pokud neexistovaly jiné praktické prostředky pro vstup na trh v New Yorku. To vysvětluje existenci mnoha současných společností podle článku XII, včetně francouzsko-americké, fiduciární investice Corp. a Sterling Banking Corp.
Od roku 1950 do roku 1975 ministerstvo bankovnictví státu New York a Federální rezervní rada (FRB) souhlasily s tím, že nebudou vytvořeny žádné nové společnosti podle článku XII. Místo toho bylo rozhodnuto, že všichni noví zahraniční žadatelé o postavení podle článku XII budou požádáni, aby vyhledali status agentury nebo pobočky. To by jim umožnilo podobnou organizační strukturu, zatímco by Federální rezervě umožnilo přísněji sledovat jejich operace.
Na konci sedmdesátých let mělo oddělení státního bankovnictví v New Yorku změnu srdce. Vzhledem k chvějící se ekonomice a mnoha mezinárodním finančním podnikům, které se přitahovaly k místům, jako jsou Kajmanské ostrovy, Londýn a Curych, bylo přijato rozhodnutí začít znovu nabízet zahraničním bankám širší finanční pravomoci s vědomím, že by to mohlo pomoci zvýšit zaměstnanost a daňové příjmy.
