Investoři usilující o angažovanost v technologickém sektoru mají širokou škálu ETF nebo vzájemných fondů, z nichž si mohou vybrat. V kategorii je nabízeno více než 50 ETF a více než dvakrát tolik podílových fondů.
Fondy v odvětví technologií zahrnují širokou škálu společností zabývajících se poskytováním různého zboží a služeb, včetně poskytovatelů internetových služeb, poskytovatelů síťových zařízení a služeb, výrobců mobilních zařízení a poskytovatelů služeb, výrobců polovodičů a softwarových společností.
Zde je srovnání dvou široce držených indexových fondů v kategorii, podílového fondu Vanguard a ETF od State Street Global Advisers.
Technologie Vyberte sektor SPDR ETF
Technologický výběrový sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) byl založen State Street Global Advisers v roce 1998. Jedná se o nejrozšířenější technologický sektor ETF s celkovým objemem aktiv 11, 8 miliard USD. Tento ETF sleduje S&P Technology Select Sector Index, podmnožinu S&P 500 Indexu, který je navržen tak, aby odrážel celkový výkon veřejně obchodovaných společností v technologickém sektoru. Fond používá replikační strategii investující do stejných akcií a ve stejných proporcích jako podkladový index.
V portfoliu dominují firmy zabývající se softwarovým a IT službami, které představují 42, 5% aktiv, následované společnostmi v obchodech s počítači, telefony a technologickým hardwarem a poté společnostmi telekomunikačních služeb. Fond drží převážně akcie s velkým kapitálem v portfoliu složeném z více než 70 akcií. Mezi přední pozice fondu patří Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) a Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Dohromady těchto pět účastí představuje 41, 15% z celkového portfolia. Poměr obratu portfolia je nízký 5%.
Poměr nákladů pro tento ETF je 0, 14%, což je výrazně pod průměrem kategorie 0, 53%. Výnos z dividend fondu je 1, 85%.
Pětiletý průměrný roční výnos fondu je 10, 99%, což výrazně překračuje průměr kategorie 7, 68%. Morningstar hodnotí tento ETF jako nízké riziko s nadprůměrnou návratností.
Vanguard Information Technology Idx Adm
Jedním z nejrozšířenějších podílových fondů v technologickém sektoru je Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), který společnost Vanguard zahájila v roce 2004 s aktivy 8, 3 miliardy USD. Fond sleduje index MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, index složený z akcií s malou až velkou kapitalizací, které byly vybrány tak, aby představovaly výkon společností veřejně obchodovaných informačních technologií (IT). Tento fond také používá metodu replikace, která drží stejné akcie, ve stejných proporcích, jaké se objevují v podkladovém indexu.
Portfolio tohoto fondu je mnohem větší než portfolio společnosti State Street ETF s celkovým počtem více než 350 účastí. Nejvyšší podíly jsou však přesně stejné, Apple, Microsoft a Facebook a pět největších podílů představuje 40, 41% celkového portfolia, což je velmi blízko procentuálního podílu pěti největších pozic ETF. Většina podílů fondu představuje méně než 0, 2% celkových investovaných aktiv portfolia. Míra obratu portfolia je extrémně nízká na pouhé 3%.
Poměr nákladů pro Idx Adm Vanguard Information Technology je také velmi nízký, na 0, 1%, ve srovnání s průměrem kategorie 1, 46%. Fond nabízí dividendový výnos 1, 37%.
Pětiletý průměrný roční výnos je 10, 28%, což překonává průměr kategorie 7, 14%. Morningstar hodnotí fond jako nabídku nadprůměrných výnosů s nízkým rizikem, stejných hodnocení jako pro ETF.
Výhody a nevýhody
ETF a podílové fondy mají své výhody i nevýhody. S ETF se snadněji obchoduje, protože obchodují na burzách stejně jako akcie akcií, zatímco podílové fondy lze nakupovat a prodávat pouze za ceny na konci dne. Podílové fondy nabízejí výhodu, že mohou nakupovat akcie bez provize. Oba typy fondů nabízejí malým investorům výhody spočívající v tom, že si mohou koupit nízký počet akcií. Bez ohledu na finanční prostředky, které mohou být drženy na účtech s daňovým zvýhodněním, jsou ETF obvykle daňově účinnější investicí. Mají také tendenci mít výrazně nižší výdajové poměry než podílové fondy, jak ukazuje srovnání průměrů kategorií v tomto případě 0, 53% oproti 1, 46%.
Porovnání dvou možností fondu
Porovnání těchto dvou konkrétních fondů ukazuje, že jsou ve většině ohledů velmi podobné, přičemž žádný fond nemá oproti druhému silnou výhodu. Podílový fond Vanguard Information Technology Idx Adm získává mírnou výhodu díky svému nižšímu výdajovému poměru 0, 1% oproti 0, 14% ETF a mírně nižšímu poměru obratu portfolia. Pětiletý průměrný roční výnos produktu Technology Select Sector SPDR ETF je však téměř o celý procentní bod vyšší, 10, 99% ve srovnání s 10, 28% a ETF nabízí vyšší dividendový výnos, 1, 85% oproti 1, 37% pro podílový fond Vanguard. Výběr mezi těmito dvěma konkrétními fondy pravděpodobně upřednostňuje buď rozsáhlejší portfolio vzájemných fondů, nebo více koncentrované portfolio ETF.
