Co je SEC Form 424B4?
SEC Form 424B4 je formulář prospektu, který musí společnost podat, aby zveřejnila informace, na které se odkazuje v SEC Forms 424B1 a 424B3. Toto stanoví pravidlo 424 (b) (4) zákona o cenných papírech z roku 1933.
Porozumění formuláři SEC 424B4
Zákon o cenných papírech z roku 1933 pomáhá investorům přijímat informovanější rozhodnutí tím, že požaduje, aby emitenti cenných papírů vyplnili a zaevidovali prohlášení o registraci (včetně finančních a jiných podstatných informací) u SEC před tím, než své cenné papíry zpřístupní pro veřejný nákup. Zákon o investiční společnosti z roku 1940 často vyžaduje podobná prohlášení o registraci.
Společnosti podají SEC Form 424B1, aby poskytly další informace, které vynechaly ve svém původním prospektu při registraci. Formulář SEC 424B3 je formulář prospektu, který Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) požaduje, aby emitující společnost podala dokumentaci, která podrobně uvádí informace, které vedly k významné změně oproti dříve dodaným informacím.
Počáteční prospekt (včetně předběžné i konečné verze) obsahuje klíčové podrobnosti o investiční nabídce, jako je přesný počet akcií nebo certifikátů, které mají být vydány, a dohodnutý rozsah nabídkové ceny. V případě podílových fondů obsahuje prospekt fondu podrobnosti o jeho cílech, investičních strategiích, rizicích, výkonnosti, distribuční politice, poplatcích a výdajích a správě fondu.
Formulář SEC 424B4 a počáteční veřejné nabídky
Společnosti podávají SEC Form 424B4 společně s počáteční veřejnou nabídkou (IPO). Počáteční veřejná nabídka je úplně první prodej akcií, které společnost dělá veřejnosti. (Naproti tomu sekundární nabídka je navazující obchod, ke kterému dochází poté, co akcie společnosti již obchodují na veřejných trzích.) Společnosti se často rozhodnou zveřejnit, navzdory některým regulačním překážkám a velkému množství práce, aby získaly peníze. a vytvořit více humbuk o svých produktech a službách. Pokud je dohoda úspěšná, veřejnost získává více peněz než zůstat v soukromí.
Mezi klíčové fáze IPO patří:
- Vytvoření externího počátečního veřejného nabídkového týmu, který se skládá z upisovatele nebo syndikátu upisovatelů, právníků, certifikovaných veřejných účetních (CPA) a odborníků SEC. Sestavování vysoce podrobných informací o společnosti nebo emitentovi, včetně finanční výkonnosti, nuancí operací, vedení diskuse o výsledcích a cílech a poznámkách pod čarou, jako jsou současné nebo čekající žaloby. To vše se stává součástí prospektu společnosti, který tým IPO rozesílá mezi institucionálními investory k přezkoumání. Formální předložení účetní závěrky k auditu. Podání prospektu společnosti v SEK a rozhodnutí o datu nabídky.
