DEFINICE SEC Formulář 424B3
Formulář SEC 424B3 je formulář prospektu, který Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) požaduje, aby emitující společnost podala dokumentaci, která podrobně uvádí informace, které vedly k významné změně oproti dříve dodaným informacím. Společnosti jsou povinny podat formulář 424B3 prospektu v souladu s pravidlem 424 písm. B) odst. 3 zákona o burze cenných papírů z roku 1933.
Společnosti mohou také podat formuláře 424B4 a 424B5 pro další zveřejnění.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ SEK Formulář 424B3
Zákon o burze cenných papírů z roku 1933 byl vytvořen s cílem pomoci investorům činit informovaná rozhodnutí tím, že požaduje, aby emitenti cenných papírů vyplnili a zaevidovali výpisy o registraci (včetně finančních a věcných informací) u Komise pro cenné papíry a burzy před zveřejněním emise pro veřejnost.
V případě problémů, které nedodržují řádné protokoly o podání a zveřejnění, existují významné sankce. Například každá osoba, která úmyslně poruší zákon z roku 1933, je ve vězení pět let, pokuta 10 000 $ nebo obojí. Zákon také drží ředitele společností, právníky, účetní, celý upisovací syndikát a všechny osoby, které podepsaly registrační prohlášení, občanskoprávně odpovědné za nepravdivá a zavádějící prohlášení obsažená v registračním prohlášení a prospektu. Investoři mohou žalovat kteroukoli ze zúčastněných jednotlivců nebo více stran, kteří si zakoupili nové vydání a nevěděli o žádných nepravdivých prohlášeních nebo opomenutích.
Registrační výpisy vyžadované podle zákona o burze cenných papírů z roku 1933 jsou často také registrační prohlášení podle zákona o investičních společnostech z roku 1940.
Příklad SEC formuláře 424B3
V listopadu 2017 společnost Galena Pharmaceuticals podala SEC Form 424B3 jako doplněk svého původního prohlášení o proxy nebo prohlášení o vyžádání souhlasu, aby poskytla určitá vysvětlení a dodatky ke zveřejněním. Upravené zveřejnění obsahovalo:
-
Galenův pozměňovací návrh „Otázky a odpovědi týkající se fúzí a zvláštního zasedání v Galeně.“ Pokud jde o „Jaký dopad budou mít zdržení se hlasování a„ nevolnost zprostředkovatele “na výsledek hlasování pro každý z návrhů na Galenu?“ Galena usuzuje, že zdržení se hlasování bude mít „stejný účinek jako hlas„ PROTI “, a nehlasující makléř nebude mít žádný vliv na výsledek hlasování.
Kromě toho Galena pozměnila celý odstavec na straně 107 prohlášení o proxy v části nazvané „Fúze - názor finančního poradce společnosti Galena“ ( označený text je podtržen a odstraněný text má přeškrtnutí):
-
„Při výběru společností použitých v těchto analýzách kritéria použitá společností Canaccord Genuity považovala řadu potenciálních společností za zahrnutých do vybrané skupiny vrstevníků, vybrané precedentní počáteční veřejné nabídky a vybrané precedentní transakční analýzy. Zatímco žádná z těchto společností nebyla přímo srovnatelná se SELLAS, mimo jiné z důvodu jejich přesného zaměření produktu a fáze vývoje, počtu vyvíjených produktů a dalších finančních, obchodních a / nebo provozních charakteristik, kritéria použitá společností Canaccord Genuity byla terapeutická indikace zvoleného vedoucího programu a vývojové fáze tohoto vedoucího programu ve srovnání s SELLAS, jak je uvedeno v následujících tabulkách. “
-
Tyto příklady objasňují úroveň detailů, do kterých bude 424B3 Formuláře chodit.
