Aktivně spravované fondy neměly v posledních letech v průměru nejlepší výkon, zejména ve srovnání s pasivně spravovanými protějšky. To však neznamená, že všichni byli zklamáním. Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, spravovaný Kyle Weaverem, byl za posledních 12 měsíců nejvýkonnějším podílovým fondem s roční návratností téměř 27%. Průměrně dosáhl podobných výnosů za poslední tři roky a za posledních deset let v průměru 22% ročně.
Zatímco fond obsahuje některá velká jména jako Tesla Inc. (TSLA) a T-Mobile US Inc. (TMUS), stejně jako čtyři z pěti členů FAANG - Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) a mateřská společnost Google Alphabet Inc. (GOOG) - nejvýznamnějším podnikem není ani veřejně obchodovaná burza: Juul Labs Inc., výrobce e-cigaret se sídlem v kalifornském San Franciscu, má nejvyšší pozici což představuje 5, 3% podílů fondu Fidelity, podle jeho posledního podání, jak uvádí Business Insider.
10 velkých sázek od předního fondu
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Co to pro investory znamená
Spuštění e-cigarety založené v roce 2007 bylo loni v prosinci oceněno 38 miliardami dolarů, když tabákový gigant Altria koupil 35% podíl. Altria, výrobce cigaret Marlboro, uvedla na začátku roku, že Juul Labs zvýšila příjmy z pouhých 200 milionů USD v roce 2017 na 1 miliardu USD v roce 2018. „Tržby z prodeje e-cigaretových zařízení a tobolek společnosti za posledních 12 měsíců výrazně vzrostly, což vedlo k vyšší ocenění, “řekl Weaver Business Insider.
Mezi ostatními podíly fondu Fidelity vyniká Tesla jako jedna z více rizikových sázek. Automobilka, oceněná tržní kapitalizací 47, 4 miliard dolarů, po celá léta spalovala hotovost rychlým tempem, protože investoři úzkostlivě přemýšleli, zda by společnost někdy dokázala dosáhnout trvalého zisku. Čtvrtý čtvrtletí roku 2018 poprvé označil společnost Tesla dvě po sobě jdoucí čtvrtiny kladných příjmů. Očekává se však, že příjmy v prvním čtvrtletí budou opět záporné a akcie společnosti se v posledním roce snížily o více než 14%. Možná Weaver vidí něco, co jiní investoři ne.
Na druhou stranu T-Mobile za poslední rok vzrostl o více než 17% a v posledním čtvrtém čtvrtletí zaznamenal rekordní příjmy. Poskytovatel mobilních komunikačních služeb, oceněný tržním limitem 61, 6 miliard USD, překonal odhady výdělků a poskytl býčí vedení pro rok 2019. Společnost má stále velký potenciál růstu, když se snaží vybudovat špičkovou 5G buněčnou síť.
Dívat se dopředu
Přestože Fond pro růstové příležitosti poradce pro věrnost byl schopen v uplynulém roce vytěžit co nejlepší ze svých vrstevníků a zůstat za náskokem benchmarku během posledního desetiletí, jako velký růstový fond těží z dlouhého býčího trhu po finanční krizi. Skutečným testem, který bude pokračovat, bude to, jak bude fungovat při prodlouženém poklesu.
