Zaměření na akcie s vysokým plánovaným růstem výnosů je investiční strategie do roku 2020, kterou navrhla skupina pro strategii portfoliových investic v Goldman Sachs vedená Davidem Kostinem, jejich hlavním americkým akciovým stratégem. Na základě údajů z FactSet Research Systems uvádí Goldman 100 akcií v indexu S&P 500, u nichž se předpokládá, že během roku 2020 dosáhnou největšího meziročního procentního nárůstu zisku na akcii (EPS) na základě odhadů konsenzuálních analytiků.
Pro tuto analýzu zahrnoval Goldman akcie ve všech 11 sektorech S&P 500. Mezi 10 nejlepších z hlediska předpokládané míry růstu EPS do roku 2020 patří: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN)), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% a Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Klíč s sebou
- Společnost Goldman Sachs identifikovala akcie, které budou vysoce předpovídat růst EPS. Vzhledem k tomu, že ceny akcií sledují zisk, mohou tyto akcie překonat. Současné ceny však mohou očekávat takový vysoký růst.
Význam pro investory
Předpokládané průměrné tempo růstu EPS do roku 2020 ve výši 9% pro celou S&P 500 by bylo na základě současných odhadů významným zlepšením oproti skutečné míře růstu 0% pro rok 2019. Při pohledu na odvětví se očekává, že budou lepší než index: energetika, 19%, materiály, 16%, průmysl, 14%, diskreční právo spotřebitele, 13%, nemovitost, 12% a informační technologie, 10%.
V roce 2019 Goldman poznamenává, že informační technologie porazily S&P 500. Kromě toho z 27 sektorů, stylů a strategií sledovaných společností Goldman patřily informační technologie, komunikační služby a finance mezi šest, které předčily S&P 500.
Očekává se, že 10 zásob, které budou z hlediska růstu EPS v roce 2020 vedeny, představuje řadu průmyslových odvětví. Bristol-Myers Squibb je výrobcem drog. Abobe je poskytovatelem softwaru. Facebook je přední společnost v oblasti sociálních médií, jejíž vlastnosti zahrnují také Instagram, Messenger a WhatsApp a prodává brýle 3D Oculus používané hráči videoher. Netflix nabízí streamování videa. Charter Communications nabízí televizní, internetové a hlasové služby pod značkou Spectrum. ExxonMobil je společnost zabývající se průzkumem, rafinací a distribucí ropy. Nvidia a Qualcomm jsou výrobci polovodičů. Amazon.com je přední online prodejce a poskytovatel služeb cloud computingu. Fiserv je společnost poskytující finanční služby, včetně aplikací v oblasti zpracování plateb.
Dívat se dopředu
Trh je prozíravý a v roce 2020 již může dojít k velkému nárůstu v oblasti EPS. Pokud ano, může jakékoli zklamání ze zisku způsobit, že se jejich akcie rozpadnou.
