Akcie s konzistentní historií růstu dividend mají tendenci překonávat trh v dobrých i špatných dobách, podle výzkumu společnosti BMO Capital Markets, divize Bank of Montreal (BMO), jak uvádí CNBC. Je důležité poznamenat, že tyto dividendové růstové akcie nemusí být nutně akcie s nejvyššími současnými dividendovými výnosy. „Na rozdíl od strategií s výplatou dividend, které jsou obvykle sbírkou obranných akcií, obsahují akcie s růstem dividend obvykle široké zastoupení z cyklických oblastí, “ uvedl Brian Belski, hlavní investiční stratég společnosti BMO, v poznámce pro klienty, jak citoval CNBC.
BMO sestavilo portfolio modelů dividendového růstu, které zahrnuje 40 akcií, dodává CNBC. Mezi tyto akcie, které mají také vyšší výkonnost, patří tyto 12 s jejich současnými dividendovými výnosy, jednoletými zisky z cen akcií a forwardovými poměry P / E ke konci 22. února také za CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% výtěžek; + 9% 1 rok; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% výtěžek; + 18% 1 rok; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% výtěžek; + 43% 1 rok; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% výtěžek; + 27% 1 rok; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% výtěžek; + 1% 1 rok; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3, 5% výtěžek; -16% 1 rok; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% výtěžek; + 43% 1 rok; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% výtěžek; + 6% 1 rok; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1, 9% výtěžek; + 23% 1 rok; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% výtěžek; -17% 1 rok; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% výtěžek; + 35% 1 rok; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1, 3% výtěžek; + 41% 1 rok; P / E 18
S růstem dividend se efektivní výnos počáteční investice v průběhu času zvýší. Navíc tento efektivní výnos nakonec může překonat akcie, které mají vyšší současné výnosy v důsledku špatných budoucích vyhlídek a poražených cen. (Více viz také: 10 bank s rostoucími výplatami dividend .)
Vyberte Příběhy
Zatímco Johnson & Johnson, Merck a Pfizer přinesly nižší roční zisky z cen akcií než 14, 4% nárůst pro index S&P 500 (SPX), přesto překonaly ubohý 1, 8% zisk pro index S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH)), podle indexů S&P Dow Jones. Zásoby léčiv byly potlačeny obavami z cenových tlaků, přičemž nedávný panický útok vyvolaný mezi jejich akcionáři oznámením spojenectví mezi podnikovými těžkými váhami za účelem snížení nákladů na zdravotní péči zaměstnanců. (Více viz také: Buffett, Bezos, Dimon na Found Healthcare Company .)
Simon je další zajímavý výběr, protože je významným provozovatelem nákupních center. Maloobchod s cihlami a maltou se mezitím propadá kvůli neustálému náporu online od společnosti Amazon.com Inc. (AMZN) a dalších internetových obchodníků.
Výsledky výzkumu
Při pohledu na údaje začínající v roce 1990 studie BMO identifikovala měsíce, kdy volatilita měřená indexem volatility CBOE (VIX) byla nadprůměrná. V těchto měsících vykázaly akcie s růstem dividend průměrnou roční anualizovanou návratnost 5, 8%, zatímco index S&P 500 (SPX) utrpěl průměrnou anualizovanou ztrátu 2, 1%. Díky indexu úzkosti Investopedia (IAI), který zaznamenává mimořádně vysokou úroveň obav o trhy s cennými papíry mezi našimi miliony čtenářů po celém světě, což je částečně způsobeno zvýšenou volatilitou, je to obzvláště včasné zjištění.
Na základě stejných údajů také BMO identifikovala ta kolejová 12měsíční období, ve kterých S&P 500 vzrostla nejméně o 10%. Zatímco průměrná anualizovaná celková návratnost pro S&P 500 byla v těchto býčích obdobích 21, 2%, průměrná anualizovaná celková návratnost pro akcie s růstem dividend byla ještě lepší, na 27, 2%.
