S růstem úrokových sazeb ve Spojených státech investoři přijímají volatilitu na trhu s pevným výnosem. Dlouhodobé podnikové dluhopisy obvykle nabízejí vyšší výnosy ve srovnání s jejich krátkodobými nebo střednědobými protějšky. Dlouhodobé podnikové dluhopisy jsou však na změny úrokových sazeb mnohem citlivější a pravděpodobně budou vykazovat velkou volatilitu, když se úrokové sazby ve Spojených státech v budoucnu zvýší. Investoři, kteří mají zájem o diverzifikaci svého portfolia dlouhodobými podnikovými dluhopisy, mají několik přesvědčivých vysoce výnosných fondů obchodovaných na burze (ETF), které získaly silné hodnocení od ratingových agentur.
SPDR Barclays Dlouhodobý podnikový dluhopis ETF
K 29. září 2018 vykázal SPDR Barclays Long Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: LWC) dvanáctiměsíční koncový výnos 4, 38% a třicetidenní výnos Komise pro cenné papíry (SEC) 4, 66%. Fond byl vytvořen v březnu 2009 a sleduje výkonnost dlouhého amerického podnikového indexu Bloomberg Barclays Long, který se skládá z amerických firemních dluhopisů investičního stupně s profily s dlouhou splatností.
Fond nashromáždil 331, 48 milionů dolarů ve spravovaných aktivech (AUM) a měl ve svém portfoliu 1 643 podílů. Aktiva ETF jsou soustředěna v průmyslových emitentech na 70, 70%, společnostech poskytujících finanční služby 16, 27% a emitentech veřejných služeb s váhou 12, 7%. Fond drží vysoce kvalitní dluhopisy pouze s 50% svých podílů s ratingem A nebo vyšším. Portfolio fondu vykázalo průměrnou výnosnost do splatnosti 4, 67% a průměrnou duraci 13, 49 let.
K 31. srpnu 2018 fond vykázal meziroční ztrátu (YTD) 5, 64% a roční ztrátu 2, 34%. Za tříleté období fond dosáhl průměrné roční návratnosti 5, 62%, zatímco za pětileté období fond vykázal průměrnou roční návratnost 5, 89%. ETF přichází s výdajovým poměrem 0, 07% a obdržela od společnosti Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček za svou silně upravenou výkonnost v kategorii firemních dluhopisů.
Vanguardské dlouhodobé akcie obchodních dluhopisů ETF
Akcie Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCLT) vykázaly k 29. září 2018 30denní výnos SEC 4, 64%. ETF byl zahájen v listopadu 2009, aby sledoval investiční výsledky Bloomberg Barclays US 10 + Year Corporate Bond Index, který je složen z vysoce kvalitních amerických firemních dluhopisů, které zrají většinou za 20 a více let. Fond měl v AUM 3, 5 miliardy dolarů a ve svém portfoliu 1 851 dluhopisů. Držba dluhopisů ETF je soustředěna na průmyslové podniky, společnosti poskytující finanční služby a veřejné služby. Výnosnost portfolia fondu činí 4, 6% a průměrná durace je 13, 6 let.
K 29. září 2018 vykázala ETF ztrátu YTD 5, 19% a roční ztrátu 2, 57%. Průměrné roční výnosy ETF činily 5, 17% za tříleté období a 5, 83% za pětileté období. Morningstar udělil fondu celkové hodnocení pěti hvězdiček v kategorii firemních dluhopisů. Fond má poměr výdajů 0, 09%.
iShares Dlouhodobý podnikový dluhopis ETF
Dlouhodobý podnikový dluhopis iShares ETF (NYSEACRA: IGLB) vytvořil 12měsíční koncový distribuční výnos 4, 36% a 30denní SEC výnos 4, 69%. Zahájena v prosinci 2009, ETF sleduje výkonnost ICE BofAML 10+ Year US Corporate Index, který se skládá z dlouhodobých podnikových dluhopisů vydaných americkými společnostmi. V portfoliu fondu bylo 1 627 podílů s AUM ve výši 574, 4 milionu USD. Oproti svým kolegům má tato ETF širší diverzifikaci odvětví.
Mezi hlavní sektory portfolia fondu patří necyklika pro spotřebitele s alokací 16, 91% a komunikace s 12, 41%. Téměř celé portfolio fondu tvoří dluhopisy investičního stupně, přičemž dluhopisy s ratingem BBB mají alokaci přibližně 49, 5%. Fond měl výnos do splatnosti 4, 66% a průměrnou dobu trvání 13, 28 let.
K 31. srpnu 2018 fond generoval roční ztrátu 2%. Fond vykázal průměrné roční výnosy 5, 29% za tříleté období a 5, 59% za pětileté období. Morningstar přidělil fondu čtyřhvězdičkové hodnocení v kategorii firemních dluhopisů. Ukazatel výdajů fondu je 0, 06%.
