Leden znamená konec sezóny 2018 s daňovým prodejem a začátek potenciálně konstruktivního období pro tisíce problémů zbitých v tomto brutálně tvrdém tržním roce. Investoři, kteří drží akcie s ročním ziskem, často čekají na zisky v novém daňovém roce, čímž uvolní kapitál a vytvoří novou expozici. Je to také období, kdy mnoho lidí znovu vyváží penzijní portfolia a zároveň řekne zaměstnavatelům, aby vyčlenili další výdělky.
Tato roční rotace, lépe známá jako lednový efekt, má pravomoc ukončit dlouhodobé klesající tendence a medvědí cenovou akci, často přes noc. Tento jev nefunguje u všech zásob nebo se stává každý rok, ale kurzy 2019 jsou dobré, protože tolik problémů je zatíženo ztrátami 2018. Přesto je třeba pečlivě vybírat zásoby, často vyžadující výběr nejbrutálnějších poklesů, spíše než problémy, které se po letošním rallye táhnou od víceletých maxim, jako je většina akcií.
TradingView.com
General Electric Company (GE) vypadá v tomto ohledu jako perfektní volba, a to o 57% po ztrátě 45% v roce 2017. Akcie se nyní obchodují jen o dva body nad dlouhodobou podporou na nejnižší úrovni roku 2008 po strašlivém čtvrtém čtvrtletí, který následoval po poslední kolo hovorů na dně. Mnoho akcionářů se ocitlo v pasti kapitulativního úpadku a používá prosinec k zaúčtování ztrát, zasáhnutí a olíznutí ran.
Akcie neveřejnily nové minimum od doby, kdy se 11. prosince odrazily na 6, 66 $, což naznačuje menší odolnost. Možná to nebude vypadat jako moc, ale uptick poprvé od října zvedl týdenní stochastický oscilátor z přeprodané úrovně a vytvořil přechodný nákupní cyklus. To by pak mohlo naznačovat, že sestupný trend se blíží prodejcům a připravuje půdu pro lednové oživení, které by mohlo dosáhnout nízkých dospívajících.
TradingView.Com
Akcie společnosti Diebold Nixdorf Incorporated (DBD) měly bídný rok 2018 a v reakci na dlouhý řetězec zisků a příjmů poklesly o neuvěřitelných 84%. Dno vypadlo v srpnu, když velká druhá čtvrtina slečna spustila jednodenní srážku 38%, následovanou další 30% ztrátou během následujících sedmi sezení. Odraz do listopadu selhal hluboko pod velkou propastí, před koncem roku nová minima.
Akcie se obchodují na nejhlubší přeprodané úrovni od roku 1985, zatímco brouzdají úzkým cenovým kanálem s minimem 40 let. Vystoupení z kanálu bude vyžadovat malou kupní sílu a vydá skromný nákupní signál, který lze použít pro vstup na ledenový obchod. Skutečný test proběhne 27. listopadu prostřednictvím čtyřměsíční podpory na 3, 55 USD. Rally nad touto úrovní by vytvořila silnější býčí signál, který by mohl předpovědět odrazení dosahující cenové zóny 5, 00 až 6, 00 $.
TradingView.Com
Společnost Nabors Industries Ltd. (NBR) zaznamenala v roce 2018 pokles cen akcií o 72%, což odráží stále těžší časy na ropné skvrně v USA, a to navzdory všem humbukům o produkci rekordů. Akcie dosáhly historického maxima na 50, 58 $ v roce 2008, poté následovaly nižší maxima v roce 2011, 2014 a 2017. Poslední vzestup skončil na 18, 40 USD v lednu 2017, což přineslo pokles, který našel podporu o 10 měsíců později na nejnižší hodnotě 2016 poblíž 5, 30 $. Tuto úroveň považoval za členění z listopadu 2018, které na konci roku přineslo více než 65%.
Akcie do prosince vyřezaly úzký klesající kanál, jako Diebold, vyžadující malý zájem o nákup, aby započaly menší nákupní signál. To se stalo dnes dopoledne, ale je těžké doporučit, abyste si tu expozici vybrali a na pořadu jednání byly další dva dny daňového prodeje. Ještě důležitější je, že cena se posunula do strany ven z kanálu, spíše než stoupala výš a ukazuje málo vzhůru. Vzhledem k této cenové struktuře má smysl počkat pětidenní maximum, které vyžaduje odchod nad 2, 15 $.
Sečteno a podtrženo
Lednový efekt by mohl odstranit nejobtíženější problémy roku 2018 a nabídnout úlevu dlouhodobě trpícím akcionářům.
