Zatímco index Standard and Poor's 500 (S&P 500) dosáhl od června 2018 ročního zisku (YTD) 3, 04%, jeho protějšek s malou kapitalizací, index Russell 2000, poskytl zisk více než tři násobek této částky - návratnost 9, 77% ve stejném období. To vyplývá z dvojciferných zisků Russell 2000 v roce 2017.
Mnoho analytiků a komentátorů trhu přisuzuje Russellovu výkonnost silnému růstu příjmů a příjmů s malou kapitalizací a nedávnému přepracování daní. "Když máte prostředí, ve kterém deregulovat, na rozdíl od rostoucích předpisů a snižujeme daně, manažeři se budou cítit sebejistěji, " řekl Randy Gwirtzman, co-manager Baron Discovery Fund, fond 226 milionů dolarů, který se zaměřuje na společnosti s malou kapitalizací, jak uvádí The Wall Street Journal.
Americké akcie s malou kapitalizací také obvykle generují většinu svých příjmů na domácím trhu, což jim pomáhá chránit je před spory o mezinárodní obchodní politiku, jako je například pravděpodobná obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou. Navíc, protože většina menších společností nevyváží významné části svých produktů do zámoří, silnější americký dolar má omezený dopad na jejich spodní hranici. (Více viz: 3 ETF, které mohou využít čínských celních odvetných opatření .)
Investoři, kteří chtějí do svého portfolia přidat expozici s malou kapitalizací, by měli zvážit investování do jednoho z těchto čtyř fondů obchodovaných na burze (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, vytvořený již v roce 2000, sleduje výkonnost indexu S&P SmallCap 600. Fond toho dosahuje tím, že investuje většinu svého masivního souboru aktiv 43, 88 miliard USD do cenných papírů, které tvoří referenční index. Tyto cenné papíry se skládají především z amerických akcií s malou kapitalizací, které obchodují s dostatečnou likviditou. ETF má ve svém portfoliu 600 akcií, díky čemuž je přiměřeně diverzifikována. Mezi nejlepší pozice patří Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) a Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF má poměr nákladů jen 0, 07%, což je výrazně pod průměrem kategorie 0, 30%. Jak června 2018, IJR má výnos YTD 13, 15% a vyplácí investorům dividendu 1, 13%.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Zahájen v roce 2009, Schwab US Small-Cap ETF se pokouší poskytnout podobný návrat k indexu Dow Jones US Small Cap Total Stock Market. Benchmarkový index zahrnuje americké akcie v rozmezí 751 až 2 500 podle tržních limitů. Váhy jsou rozloženy relativně rovnoměrně v koši ETF s 1733 akciemi, přičemž žádný podíl nepřevyšuje 0, 38% váhy. Mezi nejlepší pozice v portfoliu ETF patří GoDaddy Inc. třídy A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) a Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab US Small-Cap ETF je menší než IJR, ale je stále značným fondem, se spravovanými aktivy (AUM) 8, 12 miliard USD. Investoři platí nízký roční poplatek za správu ve výši 0, 05%. Od června 2018 má SCHA pětileté, tříleté a jednoroční roční výnosy ve výši 13, 58%, 10, 47% a 21, 65%. Fond do dnešního dne vrátil 9, 87%. (Více viz: Top 3 ETF pro malé podniky pro rok 2018. )
Portfolio SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Portfolio Small Cap ETF, vytvořené v roce 2013, se pokouší sledovat SSGA Small Cap Index. Fond toho dosahuje investováním nejméně 80% svých aktiv do cenných papírů, které jsou součástí podkladového indexu. Benchmarkový index zahrnuje americké akcie v rozmezí od 1 100 do 3 000 podle tržních limitů. Alokace aktiv je rozložena do portfolia fondu s 2 026 akciemi; jeho prvních pět podniků má kumulativní váhu pouhých 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) a Wayfair Inc. třídy A (NYSE: W) mají dvě nejvyšší váhy na 0, 33% a 0, 24%.
Portfolio SPDR Small Cap ETF má základnu aktiv 1, 17 miliardy USD a účtuje stejný roční poplatek jako SCHA - 0, 05%. SPSM vrátil za poslední tři roky 11, 29% a od června 2018 10, 13% YTD. Fond nabízí investorům 12měsíční dividendový výnos 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Cílem Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF je poskytnout třikrát (3x) denní návratnost indexu Russell 2000. Fond sleduje podkladový index investováním 57, 32% svého AUM do ETF, který sleduje jeho referenční hodnotu, a používá různé swapy, které jsou derivátovými smlouvami, aby poskytoval pákové výnosy.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF má čistá aktiva 760, 93 milionů USD. Fond je nejdražší ze čtyř s nákladovým poměrem 1, 1% na pokrytí dodatečných nákladů na poskytování výnosů s využitím pákového efektu. YTD, fond vrátil od června 2018 27, 62%. Díky úzkým spreadům TNA a dostatečné likviditě je tento nástroj vhodným nástrojem pro krátkodobé obchodování pro obchodníky, kteří hledají zvětšené výnosy. (Pro další čtení, podívejte se na: Ocenění Small-Cap Stocks .)
