Zlato bylo dlouho považováno za bezpečné útočiště pro investory, kteří chtějí zaparkovat své peníze v době ekonomické nejistoty. Zatímco držení fyzického zlata v průběhu času začalo být méně rozšířené, investoři nyní mohou snadno získat expozici zlatu prostřednictvím fondů obchodovaných na burze nebo ETF, zaměřených jak na společnosti na těžbu zlata, tak na těžbu zlata. Zlato je často častým cílem tržních spekulantů, kteří chtějí vsadit na krátkodobé ekonomické výkyvy.
Klíč s sebou
- Se zlatými ETF se obchoduje velmi těžce, s některými průměrnými denními objemy převyšujícími 18 milionů obchodovaných akcií. DUST a NUGT jsou zdaleka dvěma nejvíce obchodovanými zlatými ETF. Zlatá zůstává oblíbenou hrou zejména za negativních tržních podmínek, protože zlato je oblíbenou investicí během trhu Poklesy považovaly za svou výzvu k bezpečnému útočiště. Data byla aktualizována 8. listopadu 2019.
Zlaté futures a pákové fondy
Kromě nákupu fyzického zlata je dalším způsobem získání expozice použití futures kontraktů. Futures na zlato se často používají pro krátkodobé strategie pro zajištění rizik a pro denní obchodování, ale zřídka vytvářejí ideální dlouhodobější držby portfolia. Jednou z klíčových výhod futures kontraktů je, že umožňují investorům podstupujícím riziko získat příležitost vystavit se určitému aktivu za relativně nízkou cenu. Existují desítky ETF, které používají futures kontrakty k získání dvojnásobku a ztrojnásobení expozice vůči určitému aktivu, včetně zlata.
Poskytovatelé fondů ETF Direxion a ProShares se specializují na produkty s pákovým efektem, které pokrývají velké množství trhů, sektorů a aktiv. Proto by nemělo být překvapivé, že tito poskytovatelé spravují nejaktivnější obchodované zlaté ETF na trhu na trhu. Tyto finanční prostředky s pákovým efektem zlata však přicházejí s náklady, zejména s vysokou volatilitou a výdajovými poměry blízko 1%.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (DUST)
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) si klade za cíl přinést trojnásobek inverze denního cenového výkonu indexu Arca Gold Miners z New York Stock Exchange (NYSE). Tento fond byl uveden do provozu v roce 2010 a má více než 362 milionů USD na celkových aktivech. Na začátku listopadu 2019 obchodoval Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF s průměrným objemem 18, 7 milionu akcií denně.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) je v podstatě opakem medvěda Gold Miners Bear 3x ETF a snaží se poskytovat investiční výsledky, které denně ztrojnásobují návratnost indexu Gold Miners NYSE ARCA. V důsledku popularity objemu obchodování ze strany Gold Miners Bear 3x ETF se jedná o druhý nejaktivněji obchodovaný ETF s více než 10, 5 miliony akcií obchodovaných denně začátkem listopadu 2019.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) také používá futures kontrakty k dosažení investičního cíle fondu. Fond se snaží poskytovat dvakrát denně výkon zlatých drahých kovů. Ačkoli byl fond Ultra Gold ETF spuštěn o dva roky dříve než fondy Direxionu, nezachytil ho stejným způsobem. Pokud však přidáte 3x emulovanou možnost UGL uvedenou samostatnou společností VelocityShares pod názvem VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), objem obchodování se zdvojnásobí.
Objem obchodování je také výrazně nižší než dva fondy Direxion. Na trhu ProShares Ultra Gold ETF se obchoduje přibližně 120 000 akcií denně, zatímco produkt s třínásobným pákovým efektem, který vlastní společnost VelocityShares, UGLD, od začátku listopadu 2019 obchoduje kolem 160 000 akcií denně.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) je určen pro obchodníky, kteří chtějí zkrátit trh se zlatem, a jeho cílem je dosáhnout dvojnásobné inverze oproti dennímu výkonu zlatých prutů. Stejně jako fond Ultra Gold ETF je tento fond v tomto prostoru relativně malým hráčem. Na rozdíl od téměř 400 milionů dolarů některých ostatních fondů na tomto seznamu má GLL pod správou pouze 74 milionů dolarů.
Počátkem listopadu 2019 obchoduje společnost ProShares UltraShort Gold ETF denně přibližně 34 000 akcií.
