Fondy obchodované na peněžním trhu (ETF) jsou nezbytnou součástí portfolií mnoha investorů, protože poskytují bezpečnost a zachování kapitálu na turbulentním trhu. Tyto fondy obecně investují do vysoce kvalitních a velmi likvidních krátkodobých dluhových nástrojů, jako jsou americké státní dluhopisy a obchodní cenné papíry, které obvykle nemají významný příjem.
Zatímco ETF na peněžním trhu investují většinu svých prostředků do peněžních ekvivalentů nebo do cenných papírů s vysokým ratingem s velmi krátkou dobou splatnosti, některé mohou investovat část svých aktiv do dlouhodobějších cenných papírů nebo cenných papírů s nižším hodnocením. Investoři by měli pochopit, že tyto cenné papíry představují vyšší riziko.
Ačkoli všechny investice představují určitá rizika, následující ETF peněžního trhu jsou pro investory relativně bezpečnou volbou:
- iShares dluhopis s krátkou dobou splatnosti ETF (SHV) iShares dluhopis s krátkou dobou splatnosti ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 měsíce T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra krátká durace ETF (GSY)
Čtěte dále a dozvíte se více o těchto investicích. Informace zde uvedené jsou aktualizovány k 25. červenci 2019.
Klíč s sebou
- ETF na peněžním trhu jsou nezbytnou součástí portfolií mnoha investorů, protože zajišťují bezpečnost a zachování kapitálu na turbulentním trhu. Tyto ETF investují většinu svých prostředků do peněžních ekvivalentů a cenných papírů s velmi krátkodobou splatností, zatímco jiní investují část svých aktiv do dlouhodobějších cenných papírů. Čtyři ETF, které poskytují bezpečné možnosti, jsou iShares krátký státní dluhopis ETF, iShares krátký splatnost dluhopisu ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 měsíce T-Bill ETF a Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
IShares Short Treasury Bond ETF obchoduje na Nasdaq a investuje do nejkratšího konce výnosové křivky se zaměřením na americké státní dluhopisy, které mají do splatnosti jeden měsíc až jeden rok. Fond nese velmi malé úvěrové riziko nebo úrokové riziko, a proto obecně přináší velmi nízké výnosy. Průměrná roční míra návratnosti ETF od jejího založení v roce 2007 je 0, 99%. Je to však velmi bezpečný fond, ve kterém můžete parkovat aktiva na turbulentních trzích.
Fond má 48 podílů a investuje přibližně 71% svých čistých aktiv ve výši 24, 6 miliard USD do cenných papírů americké státní pokladny. Zbývajících 29% je investováno do hotovosti a / nebo derivátů. Všechny dluhopisové investice fondu mají nejvyšší rating dluhopisů AAA. ETF má nízký poměr nákladů 0, 15%.
Od července 2016 začala ETF sledovat index ICE US Treasury Short Bond Index. Mírně nedosahoval svého benchmarku s ročním výnosem 2, 35% ve srovnání s 2, 49% u indexu.
iShares dluhopis s krátkou splatností ETF
Dluhopis iShares s krátkou splatností ETF investuje většinu svých aktiv do cenných papírů s pevným výnosem investičního stupně s průměrnou dobou trvání, která je obvykle kratší než jeden rok. Fond je aktivně řízen, což znamená, že se nesnaží srovnávat výkonnost indexu.
Z čistých aktiv fondu ve výši 6, 5 miliard USD je 7, 41% jeho aktiv v hotovosti a 17, 96% v cenných papírech zajištěných aktivy. Přibližně 34% dluhopisů fondu dostává rating AAA, přibližně 10% dostává rating AA a přibližně 22% získává rating A. Zbývající dluhopisy obdrží rating BBB.
Pět nejlepších podniků v ETF je:
- Treasury Fund BCFTreasury NoteCharter Communications Provoz LLCCVS Health Corp.Abbvie
Tento ETF má poměr nákladů 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 month T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 měsíce T-Bill ETF se snaží sledovat výkonnost indexu Bloomberg Barclays 1-3 Month US Treasury Bill Index a je obchodován na burze NYSE Arca Exchange. Fond investuje do nejkratšího konce výnosové křivky a zaměřuje se na americké státní pokladniční cenné papíry s nulovým kuponem se zbývajícími splatnostmi od jednoho do tří měsíců. Přijímá velmi malé úvěrové nebo úrokové riziko, a proto se snaží zajistit bezpečné výnosy. Z důvodu krátkého trvání investic ve svém portfoliu je ETF na konci měsíce znovu vyvážena.
Investoři by neměli očekávat vysoké výnosy z SPDR Barclays 1-3 měsíce T-Bill ETF. Od svého založení v roce 2007 dosáhl fond průměrného ročního výnosu 0, 64%. Fond však může být rozumnou investiční alternativou na volatilních trzích. Mějte na paměti, že i velmi krátkodobé investice nesou tržní rizika, zejména když jsou krátkodobé úrokové sazby volatilní.
Fond má v čistých aktivech 9, 2 miliardy dolarů a více než 29 milionů dolarů je investováno do hotovosti. Poměr nákladů fondu 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF se snaží maximalizovat současný příjem, zachovat kapitál a udržovat likviditu pro investory. Fond je aktivně spravován a snaží se překonat index Bloomberg Barclays 1 až 3 měsíce US Treasury Bill Index a ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Průměrný rating čtyř hvězdiček od Morningstar získal ze 151 fondů.
Tento ETF drží cenné papíry s průměrnou durací méně než jeden rok, včetně amerických státních pokladen, podnikových dluhopisů, a až 10% u dluhopisů s vysokým výnosem. Část s vysokým výnosem může zvýšit výnosy, ale také může mírně zvýšit riziko fondu. Krátkodobé trvání vysoce výnosných podílů však může zmírnit jeho riziko.
Mírně rizikovější portfolio fondu generovalo mírně nadprůměrné výnosy oproti jiným fondům peněžního trhu ETF. Roční výnos 3, 12%, tříletý výnos 2, 36% a pětiletý výnos 1, 81%. Fond měl v čistých aktivech 2, 5 miliardy dolarů a poměr nákladů 0, 25%, což je více než průměrný fond peněžního trhu.
