Obsah
- 1. Požadovaná úroveň zapojení
- 2. Jaký je časový rámec
- 3. Očekávaná míra návratnosti
- 4. Diverzifikace
- 5. Ukončete strategii
- Sečteno a podtrženo
Investování peněz do uvedení do provozu má potenciál přinést významné výnosy, ale nejedná se o bezrizikový podnik. Neexistují žádné záruky, že by začínající společnost vzlétla, a pokud selže, investoři mohou odejít s ničím. Před ponořením do andělské investice, stát se rizikovým kapitalistou nebo investovat do start-upu prostřednictvím platformy crowdfunding, musí investoři položit několik klíčových otázek.
Klíč s sebou
- Takže, váš bratranec nebo starý spolubydlící z vysoké školy přišel k vám, abyste investovali do své nové start-up společnosti, která ve skutečnosti vypadá přitažlivě na papíře. Před investováním pochopte vysokou míru rizika spojeného s počáteční investicí (angel). Určitě udělat si due diligence. V závislosti na investici budete možná muset v nové společnosti zaujmout aktivní roli. Také věnujte pozornost očekávanému časovému rámci, návratnosti investic a tomu, jak nakonec vyděláte peníze.
1. Jaká úroveň zapojení je vyžadována?
Úroveň zapojení, která souvisí s investováním do start-upu, přímo odpovídá typu investice. Například někdo, kdo investuje do startu prostřednictvím firmy s rizikovým kapitálem, by měl omezenou interakci s týmem, který start-up provozuje. Andělský investor se naopak dívá na velmi odlišný scénář.
Díky investicím do andělů je investorovi poskytnut majetkový podíl ve společnosti, což znamená, že mají možnost podílet se na rozhodování, spolu s vedením startupu. Pro srovnání, investor, který financuje kampaň crowdfundingu startupů, by také získal podíl na vlastním kapitálu, ale neměl by stejný rozsah kontroly jako andělský investor. Nakonec je důležité mít jasno v tom, kolik nebo jak malé zapojení byste chtěli při předávání peněz na spuštění.
2. Jaký je časový rámec?
Pro každý příběh o úspěchu přes noc existují stovky, ne-li tisíce startupů, jejichž dosažení zisku trvá roky. Investování je dlouhodobá hra, ale je důležité mít nějakou představu o časové ose, abyste ji mohli porovnat se svými osobními očekáváními. Zatímco někteří investoři mohou být spokojeni s čekáním deseti let na dosažení návratnosti, jiní možná budou chtít získat své peníze zpět do pěti let.
Vyhodnocení výsledků startu může usnadnit přibližování, jak dlouho bude investiční horizont. Jedním ze způsobů, jak posoudit potenciál společnosti, je rychlost vypalování. To je jednoduše kolik peněz se utratí každý měsíc. Pokud je spuštění stále v počátečních fázích, ale rychlost vypalování je mimořádně vysoká, může to být známkou toho, že investoři budou čekat déle, než obdrží výplatu.
3. Jaká je očekávaná míra návratnosti?
Investice do andělů a rizikového kapitálu jsou často podporovány touhou pomáhat podnikatelům uspět, ale součástí výzvy je i možnost vydělávat peníze. Analýza potenciální návratnosti investic (ROI) spojená s konkrétním spuštěním je nutností pro investory, kteří se zaměřují na maximalizaci výnosů. Návratnost opět závisí na typu investice.
Pro investora anděla je typické očekávat roční výnos v rozmezí 30% až 40%. Naproti tomu rizikoví kapitalisté převezmou vyšší míru rizika, která se projeví vyšší očekávanou mírou návratnosti. Akciové crowdfunding je stejně vysoce rizikovou investiční strategií, a protože je stále relativně nová, je těžké stanovit průměrnou míru návratnosti.
Při odhadování výnosů dávejte pozor, abyste nepřehlédli žádné poplatky ani náklady spojené s investicí. Například mohou existovat roční poplatky za správu související s investicí do rizikového kapitálu. Platformy Crowdfunding také účtují investorům poplatek za využívání jejich služeb. Čím vyšší jsou náklady spojené s konkrétní investicí, tím vyšší je návratnost.
4. Jak ovlivňuje investice diverzifikaci?
Diverzifikace je měřítkem jakéhokoli solidního investičního portfolia a cílem číslo jedna je minimalizovat riziko bez omezení výnosů. Při zvažování počáteční investice si musí investoři být vědomi toho, jak to ovlivňuje jejich celkovou kombinaci aktiv a úroveň rizika. Nalezení správné rovnováhy však může být složité.
U akcií existují jasné rozdíly mezi třídami aktiv, které usnadňují rozložení rizika. Startups vyžadují jiný způsob myšlení, protože je to v zásadě hit-or-miss návrh. Obecně platí, že čím více startupů investuje peníze, tím větší je šance na dosažení cílové návratnosti. Zároveň může příliš tenké rozprostření investičních dolarů selhat, pokud v balíčku není vítěz.
5. Existuje jasná strategie odchodu?
Mít definitivní výstupní strategii na místě je požadavek na jakoukoli investici, ale je to obzvláště důležité u startupů. Investoři by měli mít jasno v tom, kdy a jak budou moci stáhnout svou počáteční investici, spolu s případnými souvisejícími zisky. Například by andělský investor musel vědět, v jakém okamžiku budou moci prodat své akcie. Z tohoto důvodu je nutné si být vědoma časového rámce, aby bylo zajištěno, že budete moci vystoupit v místě, které vám vyhovuje.
Sečteno a podtrženo
Investování do startupů je pro investory skvělou příležitostí k rozšíření portfolia a přispění k úspěchu podnikatele, ale investování do startupů není spolehlivé. I když společnost může mít silné projekce peněžních toků, to, co vypadá dobře na papíře, se nemusí promítnout do skutečného světa. Udělejte si čas na provedení due diligence při zkoumání počáteční investice je něco, co si investoři nemohou dovolit vynechat.
