Když kupujete akcie, používáte data k rozhodnutí? Už jste se někdy podívali na část základní analýzy informací o akciích a zjistili jste, že jste ztraceni?, shromáždíme některé nejdůležitější metriky a vysvětlíme, jak je používat k přijímání informovanějších rozhodnutí.
5 metriky pro investory s hodnotou
Návratnost investic
Návratnost investic (ROI) jsou jednoduše peníze, které společnost vydělala nebo ztratila na investici. Pokud by individuální investor měl investovat 1 000 USD do akcií společnosti McDonald a o pět let později je prodat za 2 000 USD, měli 100% návratnost investice nebo návratnost investic. Návratnost se dělí náklady na investici do návratnosti investic.
Problém s touto metrikou spočívá v tom, že se s ním snadno manipuluje. Ačkoli je výpočet snadný, to, co se společnost rozhodne zahrnout do nákladů investice, se může změnit. Zahrnovaly do výpočtu všechny náklady nebo vybrané náklady? Než se spoléháte na návratnost investic, pochopte, jak byl vypočítán.
Výdělky na akcii (EPS)
EPS je měřítkem zisku společnosti. Vezměte zisk, odečtěte dividendy a vydělte toto číslo počtem nesplacených akcií. Přestože EPS řekne investorovi, kolik peněz společnost vydělává na akcii, neposkytuje informace o výdajích. Pokud jedna společnost vydělala 10 USD na akcii a druhá vydělala 12 USD na akcii, příjmy druhé společnosti jsou působivější, pouze pokud utratily stejné nebo méně peněz za generování příjmu. Používejte EPS ve spojení s dalšími metrikami, jako je návratnost vlastního kapitálu.
Poměr cena k výdělku
Poměr cena k výdělku (poměr P / E) porovnává současnou cenu společnosti s výdělky na akcii. Poměr P / E se vypočítá vydělením ceny za akcii výnosem na akcii. Tato metrika je jedním z nejlepších způsobů, jak měřit hodnotu zásoby.
Pokud jste plánovali nákup nové televize, pravděpodobně byste porovnali vlastnosti a cenu více televizorů. Očekávali byste, že za více funkcí zaplatíte více. Pokud by jeden televizor měl méně funkcí a starší technologii, ale stál by stejně nebo více než jiné srovnatelné televizory, nemusí to být dobrá hodnota.
Pokud má akcie vyšší poměr P / E než jiné podobné společnosti, mohou investoři považovat akcie za nadhodnocené, pokud společnost nemá větší vyhlídky na růst nebo něco jiného, co by vysoké P / E stálo za peníze. Pamatujte, že skutečná cena akcie neposkytuje údaj o hodnotě. Zásoba s vyšší cenou by mohla být méně hodnotná při zkoumání P / E.
Návratnost vlastního kapitálu
Návratnost vlastního kapitálu (ROE) měří ziskovost společnosti. Ukazuje, jak efektivní je společnost při dosahování zisku. Při výpočtu ROE vydělte zisk částkou vlastního kapitálu nebo celkovou částkou peněz investovaných do společnosti. Pokud by společnost A měla zisky 2 miliony dolarů, ale obdržela 1 milion dolarů vlastního kapitálu, byla by považována za efektivnější než společnost B, která také vydělala 2 miliony dolarů, ale měla 1, 5 milionu dolarů vlastního kapitálu. Společnost A funguje efektivněji, protože je schopna vydělat více peněz s menšími investicemi.
ROE by měl být vždy používán ve spojení s dalšími metrikami k hodnocení zdraví a výdělku společnosti.
CAGR
Složená roční míra růstu (CAGR), měří roční míru růstu investice. Vzhledem k tomu, že v některých letech může dojít k velkým ziskům, zatímco v jiných letech může dojít ke ztrátě, mohlo by být pro investora užitečnější považovat jejich výnosy za průměr v čase, nikoli z roku na rok. Pokud jste měli portfolio akcií a několik nemovitostí k pronájmu, po výpočtu CAGR můžete zvýšit svou investici do typu investice, který vrací vyšší CAGR. Výpočet je trochu komplikovaný, ale můžete ho vypočítat zde.
Sečteno a podtrženo
Úspěšní investoři jsou dobře informováni a jsou schopni vyhodnotit společnost pomocí těchto a dalších metrik. Podívejte se na tyto metriky v sekci základní analýzy akcií a sami se rozhodněte, zda společnost stojí za to investovat.
