Pokud máte obavy o korekci akciového trhu nebo nakonec směřujete na území medvědího trhu, budete chtít zvážit níže uvedené fondy obchodované na burze (ETF). Všichni vám poskytnou více ochrany proti pádu než drtivá většina ETF v celém vesmíru ETF. O těchto ETF však existují některé běžné mylné představy, o kterých musíte vědět.
Pro vaše pohodlí byly ETF níže rozděleny do dvou skupin: Nejvyšší a Druhá úroveň.
Nejvyšší úroveň
Spotřební svorky pro výběr sektoru SPDR ETF (XLP)
Účel: Sleduje výkonnost indexu sektoru spotřebních svorek.
Celková aktiva: 8, 14 miliardy USD (k 15/15/15)
Datum zahájení: 16. prosince 1998
Průměrný denní objem: 7, 4 milionu
Dividenda: 2, 55%
Náklady: 0, 15%
Top 3 holdingy:
The Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
Coca-Cola Co. (KO): 8, 76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
Duben 2008 vysoký (před zhroucením): 28, 49 $
Únor 2009 Nízké (dolní část tržního selhání): 20, 36 USD
Analýza: Ztráta je ztráta, ale XLP se udržel velmi dobře ve srovnání s vrstevníky během nejtěžší doby. (Více viz: Spotřební svorky XLP ETF.)
Poskytovatelé zdravotní péče v USA iShares (IHF)
Účel: Sleduje výkonnost indexu poskytovatelů zdravotní péče Dow Jones US Select.
Celková aktiva: 819, 16 milionů USD
Datum zahájení: 1. května 2006
Průměrný denní objem: 54 280
Dividenda: 0, 16%
Náklady: 0, 45%
Top 3 holdingy:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Duben 2008 High: 49, 69 $
Nejnižší únor 2009: 30, 13 $
Analýza: IHF během poslední krize neobstál mimořádně dobře a není pravděpodobné, že by ocenila, pokud dojde k další krizi. Je však pravděpodobné, že to vydrží lépe než minule, protože Baby Boomers vstupují do věku, kdy budou vyžadovat velké množství produktů a služeb souvisejících se zdravotní péčí. (Více viz: ETF s nejvyšší výkonností v oblasti zdravotní péče .)
Ocenění Vanguard Dividend ETF (VIG)
Účel: Sleduje výkonnost výběrového indexu NASDAQ US Dividend Achievers Select Index.
Celková aktiva: 20, 76 miliard USD
Datum zahájení: 21. dubna 2006
Průměrný denní objem: 879 500
Dividenda: 2, 13%
Náklady: 0, 10%
Top 3 holdingy:
Johnson & Johnson (JNJ): 3, 99%
Wal-Mart Stores Inc.: 3, 99%
The Procter & Gamble Co.: 3, 91%
Duben 2008 Vysoká: 55, 19 $
Nejnižší únor 2009: 33, 18 $
Analýza: VIG během poslední krize nevydržel. To by mohlo platit i v budoucnosti. Na druhé straně tento nízko nákladový ETF sleduje výkonnost společností, které v průběhu času zaznamenávají zvýšení svých dividend. Společnosti, jako jsou tyto, mají téměř vždy zdravé rozvahy a vytvářejí silný peněžní tok. Pravděpodobně proto bouři zvěří. Správným přístupem by bylo koupit VIG za jakékoli poklesy, protože věděl, že je jen otázkou času, než se tyto elitní společnosti odrazí. (Více viz: Obchodníci hledají dividendové fondy .)
Druhá úroveň
Nástroje Vyberte sektor SPDR ETF (XLU)
Účel: Sleduje výkonnost indexu výběru sektorů.
Celková aktiva: 6, 38 miliardy USD
Datum zahájení: 16. prosince 1998
Průměrný denní objem: 13, 2 milionu
Výnos z dividend: 3, 43%
Poměr výdajů: 0, 15%
Top 3 holdingy:
Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Southern Co. (SO): 7, 26%
Duben 2008 High: 41, 31 $
Nejnižší únor 2009: 25, 35 $
Analýza: Pokud zkoumáte „ETF s ochranou proti recesi“, často najdete XLU v seznamu. Ale proto musíte být opatrní s tím, co čtete. Jak vidíte, XLU se během poslední krize příliš nezdržel. To bude pravděpodobně příští i během příští krize. Zatímco nástroje jsou obecně považovány za bezpečné, problém je v tom, že jsou využívány. Když se tedy úrokové sazby zvýší, jejich dluhy budou dražší. Poměr dluhu k kapitálu pro Duke, NextEra Energy a Southern Co. je 1, 04, 1, 44, respektive 1, 17. Nejedná se o příšerné poměry, ale ani v prostředí s vyšší úrokovou mírou nejsou uklidňující. (Více viz: Je čas na fondy s nízkou volatilitou?)
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
Účel: Sleduje výkon dynamického indexu potravin a nápojů Intellidex.
Celková aktiva: 266, 83 milionů USD
Datum zahájení: 23. června 2005
Průměrný denní objem: 91, 133
Dividenda: 1, 28%
Náklady: 0, 61%
Top 3 holdingy:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
The Kroger Co. (KR): 5, 08%
General Mills, Inc. (GIS): 5, 06%
Duben 2008 Vysoká: 16, 82 $
Nejnižší únor 2009: 11, 13 USD
Analýza: Zvládnutelný pokles v nejhorších dobách. A PBJ investuje do toho nejlepšího z potravin a nápojů. Jediný důvod, proč je PBJ na seznamu Second-Tier, je kvůli nákladovému poměru 0, 61%, který je o něco vyšší než průměrný výdajový poměr ETF 0, 46%. Tento zvýšený poměr nákladů sníží vaše zisky a urychlí ztráty. (Více viz: Kdy je ten pravý čas pro zásoby potravin a nápojů? )
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
Účel: Sleduje výkonnost indexu MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
Celková aktiva: 2, 52 miliardy USD
Datum zahájení: 26. ledna 2004
Průměrný denní objem: 114 462
Dividenda: 1, 90%
Náklady: 0, 12%
Top 3 holdingy:
The Procter & Gamble Co.: 10, 92%
Coca-Cola Co.: 7, 73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
Duben 2008 Vysoká: 69, 85 $
Nejnižší únor 2009: 49, 53 $
Analýza: S tímto ETF, který nabízí velmi nízký poměr nákladů a drží špičkové společnosti, by vás zajímalo, proč je na seznamu Second-Tier. Na to lze odpovědět jedním slovem: likvidita. (Další informace naleznete v části: Spotřebitelské svorky se brání proti volatilitě.)
Sečteno a podtrženo
Zvažte výše uvedené ETF pro ochranu proti poklesu, zejména ty v kategorii nejvyšší úrovně. To znamená, že pokud se opravdu obáváte, že trh trhá a vy chcete ochranu proti pádu, nejbezpečnější hrou by byl přesun do hotovosti. Pokud trh propadne, bude probíhat v deflačním prostředí. Pokud máte hotovost, hodnota této hotovosti se zvýší (každý dolar půjde dále). (Více viz: 4 strategie ETF pro down market a top 5 recesních akcií .)
