Obsah
- Definování správy bohatství
- Prostředí řazení
- Budoucnost správy bohatství
Správa bohatství je velký podnik. Skupina Boston Consulting Group odhadovala, že za rok 2018 bylo ve správě globálních aktiv (AUM) 74, 3 bilionů dolarů. Dokud bude tato částka nadále růst, bude spolu s ní růst i správa soukromého majetku a finanční poradenství.
Klíč s sebou
- Správa bohatství je odborná práce při investování a růstu aktiv a zároveň minimalizuje riziko a zachovává bohatství. Odhaduje se, že na celém světě se v oblasti správy majetku drží téměř 75 bilionů USD, což z něj činí obrovské odvětví. Více než polovina spravovaných aktiv patří institucionálním investorům, jako je banky a fondy. Zbytek patří menší organizaci nebo jednotlivcům. Odvětví správy majetku bylo otřeseno během finanční krize v roce 2008, ale od té doby se znovu objevilo, zdánlivě nezraněné.
Definování správy bohatství
Zpráva Boston Consulting Group odhalila, že 45 bilionů dolarů, přibližně 60%, globálně spravovaných aktiv patří institucionálním investorům. Mnoho institucí spravuje vlastní aktiva; poplatky za spravované účty se rychle sčítají při jednání s miliony nebo miliardami dolarů.
Institucionální dolary jistě záleží na odvětví správy majetku, ale jsou světem vzdáleným od společné koncepce osobního finančního poradce. Správa bohatství je obrovské pole; je těžké zmírnit, jaké druhy služeb se počítají jako správa majetku.
Bohatí manažeři se liší od makléřů, kteří jednoduše koordinují kupce a prodávající a provádějí obchody na trhu. Většina manažerů bohatství se označuje jako správci aktiv a trenérů finančního života. Zahrnují finanční plánování s daňovými službami, pomáhají cílit na významné životní nákupy a někteří by mohli nabídnout plánování nemovitostí. Mohou pracovat ve firmách nebo jako nezávislí konzultanti. Mohou se zaměřit na podniky nebo jednotlivce.
Bohatější klienti vyžadují více služeb a chudší klienti mají tendenci být transakční. Charakteristickým rysem však je, že správce majetku identifikuje konkrétní plán pro finanční budoucnost klienta.
Prostředí řazení
Finanční krize 2007–2008 změnila odvětví správy majetku. Finanční profesionálové na celém světě se dostali pod rostoucí regulační kontrolu a spotřebitelé na toto odvětví nahlíželi s novým smyslem pro skepticismus a v některých případech i pohrdáním.
Navíc se v recesi vypařilo hodně bohatství. V mnoha zemích aktiva klesla téměř napříč, a před tím, než skončila s mnoha příležitostmi, vytvořila obtížný přechod. Většina tradičních aktiv mezi lety 2010 a 2014 ocenila na pozadí celosvětově snadných měnových politik.
Ztráty byly tak hluboké jako rychlé. Od roku 2007 do konce roku 2008 klesla severoamerická AUM o 36%. Ztráty činily 25% v Evropě, 25% v Asii a 14% na Středním východě. Příjmy z globální správy majetku klesly o více než jednu třetinu. Do roku 2015 bylo oživení téměř dokončeno.
Ne každý region se však zotavil stejně. Evropské společnosti byly obzvláště tvrdě zasaženy a správci bohatství v Evropě stále vidí příjmy na úrovni 20% pod úrovní roku 2008. Švýcarsko, Velká Británie a Spojené státy zůstaly největšími centry správy majetku, zatímco Hongkong a Singapur byly nejrychlejšími rostoucí trhy s novými klientskými aktivy.
Tento posun odpovídá odklonu od tradičního poradenského vztahu. Nové fronty správy majetku, včetně automatických poradců a digitálních ovládacích prvků, nabízejí levné a transparentní alternativy v odvětví, které je založeno na poplatcích a provizích. Bureau of Labor Statistics však odhaduje do roku 2022 nárůst nových pracovních pozic osobních finančních poradců o 27% - mnohem rychlejší než průměr všech pracovních míst.
Budoucnost profesionálního managementu bohatství
Od správy miliardářských majetků až po osobní finanční poradce na malé úrovni je srdcem správy bohatství hodnotný návrh: je to příslib finančních výnosů a jistoty, který překračuje poplatky spojené se službou.
Tato hodnotová nabídka byla v roce 2008 vážně zpochybněna. Poradní klienti, z nichž mnozí hráli hru podle scénářů po celá desetiletí, ponechali potrhané kousky svých majetkových hodnot, portfolia 401 (k) a IRA a další aktiva vystavená bouřlivý trh. Nepříjemní klienti se častěji vyhýbají placeným radám a přitahují se k sebeovládání.
Moderní klienti chtějí větší kontrolu při nižších nákladech, což vede k velkému narušení průmyslu. Nové služby a mladší poradci představují velmi odlišnou hodnotovou nabídku než jejich starší současníci. S téměř 75 biliony dolarů na drapáky, trh nechybí pro nové účastníky a nové nápady.
