Zatímco geopolitická nejistota a rostoucí napětí mezi USA a jejími hlavními obchodními partnery, jako je Čína a EU, přivedly světové trhy do období zvýšené volatility na téměř desetiletém býčím trhu, ziskovost podniků však dokázala americké akcie vynést výše v roce 2018. Ve zprávě Goldman Sachs USA Weekly Kickstart ze dne 13. července investiční banka vyzdvihla 25 akcií, které jsou z hlediska měření zisku jak z hlediska výnosů, tak produktivity aktiv nadprůměrně nadprůměrné.
V této druhé části dvoudílné série se Investopedia zaměřuje na sedm akcií ze skupiny Goldman, a to napříč finančními, biotechnologickými, technologickými a spotřebitelskými společnostmi, které také dramaticky porazily tržní rok (YTD). (Více viz také: 8 High-Profit Tech Picks od Goldman Sachs. )
Ve čtvrtek odpoledne je S&P 500 meziročně o 5% vyšší (YTD) a poprvé od 1. února se pohybuje kolem 2 800, protože je podporován zdravými firemními zisky. S růstem zisků se však díky rostoucím úrokovým sazbám a jednorázovému výnosu z repasování republikánských daní dochází k poklesu, měli by podle Goldmana investoři hledat akcie, které mají vysoké čisté marže a návratnost aktiv (ROA).
"S ekonomikou v plné zaměstnanosti budou vyšší mzdy a rostoucí vstupní náklady představovat riziko poklesu hrubých marží, " napsal Goldman. "Tyto firmy jsou ziskové jak z hlediska výdělku, tak z hlediska produktivity aktiv a jsou v pozici, kdy se expanze marží zpomaluje."
S&P 500 ROA vzrostla v prvním čtvrtletí o 16, 6%, což je nejvyšší rekordní hodnota s výjimkou 4. čtvrtletí 1997. Zatímco zisky společností byly poháněny zlepšenými maržemi v prvním čtvrtletí, nízká produktivita aktiv omezovala ROA. Předpokládá se, že střední společnost na seznamu společnosti Goldman zveřejní v tomto roce ROA 22% a čistá zisková rozpětí 24% oproti ROA 8% a čistému ziskovému rozpětí 12% pro S&P 500. Technické společnosti jsou neúměrně zastoupeny na Seznam Goldman Sachs, který tvoří 66% skupiny. (Více viz také: 'Stealth Bull Market' může tlačit akcie na nová maxima. )
Naše tipy zahrnují: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) a Visa Inc. (PROTI).
| Společnost | YTD Návrat | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| F5 sítě | 35% | 23% |
| Intuitivní chirurgický zákrok | 44% | 19% |
| Fotonika IPG | 8% | 18% |
| Mastercard | 38% | 29% |
| Vrchol | 19% | 21% |
| Vízum | 23% | 15% |
| Median S&P 500 | 3% | 8% |
Tady je bližší pohled na dva z těchto tipů.
Víza překonávají trendy spotřebitelských výdajů
Jak se investoři orientují na výdělek, býci včetně Oppenheimerovy společnosti Glenn Greene vidí společnost Visa vydávající kreditní karty jako nákup na zrychlující se maloobchodní prodej a „růst“ objemu vydavatelů karet, jak to naznačují Barronovi.
Analytik Bank of America Merrill Lynch Jason Kupferberg se také vrhl na pozitivní výhled Visa před výdělky, což naznačuje, že firma pravděpodobně porazí odhady konsensu, protože těží z trendů spotřebitelských výdajů, jak uvádí zpráva US News & World Report. Citace dat z SpendTrend, BAML řekl, Q2 meziročně (YOY), objem karet vzrostl 4, 9% pro Visa a Mastercard, nejvyšší od roku 2012. Mezitím v USA, maloobchodní růst v prvním čtvrtletí byl 5%, a benzín, který představuje mezi 7% a 9% celkového objemu karet USA pro Visa, ve druhém čtvrtletí došlo k meziročnímu zvýšení cen o 20, 1%.
Vertex 'Nejlepší prodejní / výdělečný profil v biotechnologiích s velkými čepičkami'
Bostonský výrobce drog Vertex byl také oblíbeným na ulici. Analytik Oppenheimer Hartaj Singh očekává, že akcie se shromáždí až o 58% ze současných úrovní a dosáhnou 285 USD v případě býčího scénáře, jak je uvedeno Barronem. Poznamenává, že od lomu na konci roku 2015 zaznamenala společnost růst zisku na akcii (EPS) o 433%, zatímco cena akcií vzrostla pouze o 28%. Pro srovnání, za tři roky poté, co se Alexion Pharmaceuticals (ALXN) a Regeneron Pharmaceuticals (REGN) zlomily, jejich EPS prudce stouply o 325% a 150%, zatímco jejich akcie vzrostly o 160% a 347%. Společnost Oppenheimer nazvala Vertex „nejlepším profilem růstu obratu / výdělku v biotechnologiích s velkými čepicemi“ v následujících letech.
„Odhaduje se, že do roku 2023 - v závislosti na rychlosti vychytávání trojčat - by se tržby mohly zvýšit čtyřnásobně a výdělky by se mohly zvýšit, s prostorem vzhůru, “ napsal Singh.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Nejlepší zásoby
8 kvalitních zásob ke koupi po „přehnané“ říjnové výprodeji
Nejlepší zásoby
9 oblíbených akcií na nejistém trhu
Marihuana Investing
10 kanadských zásob marihuany pro vaše portfolio
Řízení portfolia
Správa měnové expozice ve vašem portfoliu
Dividendové akcie
Dejte dividendy do práce ve svém portfoliu
ETF
Přidání Biotech ETF do vašeho portfolia
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice Mine a Yours Mine a Yours jsou zkratkové termíny používané obchodníky na forexu, které stojí za nákup a prodej. více Portfolio Return Portfolio Return je zisk nebo ztráta dosažená portfoliem. Lze ji vypočítat denně nebo dlouhodobě. více Jak může Timberland Investments diverzifikovat vaše akciové portfolio Investoři, kteří chtějí zajistit inflaci a diverzifikovat své portfolio akcií a produktů s pevným výnosem, mohou investovat do lesů. více Stock-For-Stock V rámci fúzí a akvizic je výměna akcií nabyvající společnosti za akcie nabyté společnosti předem stanovenou sazbou. více Tržní portfolio Tržní portfolio je teoretická, diverzifikovaná skupina investic, přičemž každé aktivum je váženo v poměru k jeho celkové přítomnosti na trhu. více Definice návratnosti NAV Návratnost NAV je změna čisté hodnoty aktiv podílového fondu v daném časovém období. více