Adobe Inc. (ADBE) zůstává populární hrou v oblasti cloud computingu, ale investoři si musí uvědomit, že tato softwarová společnost je hrou s technickým vývojem a nejedná se o hodnotné akcie. Akcie se obchodovaly s novým celodenním maximem 334, 80 USD, 2. ledna, poté, co došlo k výnosu vykázanému 12. prosince.
Když vstupujeme do roku 2020, moje vlastní analytika vygenerovala nové technické úrovně pro každou akcii ve vesmíru, včetně Adobe. Následující tabulky ukazují základní úrovně při zahájení nového roku. Pro společnost Adobe máme širokou škálu hodnotových a rizikových úrovní, což varuje před začátkem roku 2020 k extrémní volatilitě.
Akcie se minulý týden uzavřely na 331, 81 USD, což je o 61, 9% více než v období 24. prosince 2018, což je minimum 204, 95 USD. Akcie nejsou levné, protože poměr P / E je podle Macrotrendů zvýšen na 51, 37 bez nabídnutí dividendy.
Denní graf pro Adobe
Refinitiv XENITH
Denní graf pro Adobe ukazuje vytvoření „zlatého kříže“ 15. března 2019, kdy 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vzrostl nad 200denní SMA, což naznačuje, že vyšší ceny leží před námi. Tento signál se 8. listopadu téměř zvrátil, místo 50 dnů se však SMA zvýšila. Když je v rámci „zlatého kříže“ strategií, je koupit slabost 200dennímu SMA, což bylo proveditelné 26. září, když byl průměr 270, 88 $.
Uzavření 329, 81 $ k 31. prosinci bylo důležitým vstupem pro moji vlastní analytiku. Akcie jsou nad měsíční hodnotou za leden na 304, 58 $ a nad roční hodnotou na 289, 12 $. Jeho první pololetní riziková úroveň je nad grafem na 337, 11 USD. Jeho první čtvrtletní riziková úroveň 369, 89 USD je také nad grafem.
Týdenní graf pro Adobe
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro Adobe je pozitivní, ale extrémně překoupený, s akciemi nad pětiminutovým modifikovaným klouzavým průměrem 314, 32 $. Akcie jsou výrazně nad jeho 200-týdenní SMA, neboli „obrácením k průměru“, na $ 194, 67, což nebylo testováno déle než pět let.
Pomalé stochastické čtení 12 x 3 x 3 končící minulý týden skončilo na 93, 34, z 91, 65 na 27. prosince. To staví akcie nad hranici 90, 00, která je definována jako „nafukovací parabolická bublina“, která obvykle předchází pokles o 10% až 20% během následujících tří až pěti měsíců.
Obchodní strategie: Nakupujte akcie společnosti Adobe se slabostí vůči jejich měsíční a roční hodnotě na úrovni 304, 58 USD a 289, 12 USD, a snižte držbu síly na pololetní a čtvrtletní rizikové úrovně na 337, 11 USD a 369, 89 USD.
Jak používat moje hodnoty a rizikové úrovně: Závěrečné ceny akcií k 31. 12. 2019 byly vstupy do mé vlastní analytiky a vedly k nové měsíční, čtvrtletní, pololetní a roční úrovni. Každý z nich používá posledních devět uzavírání v těchto časových horizontech. Nové týdenní úrovně se počítají po skončení každého týdne. Nové měsíční úrovně se objevují po konci každého měsíce. Na konci každého čtvrtletí se objevují nové čtvrtletní úrovně. Pololetní úrovně jsou aktualizovány v polovině roku. Roční úrovně jsou ve hře po celý rok.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zahrnuty všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Aby zachytili volatilitu cen akcií, měli by investoři nakupovat slabost na úroveň hodnoty a snížit podíl na síle na riziková úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Hodnota nad 90, 00 je považována za „nafukovací parabolickou bublinu“, která je obvykle následována poklesem o 10% až 20% během následujících tří až pěti měsíců. Hodnota nižší než 10, 00 je považována za „příliš levnou na to, aby ji bylo možné ignorovat“, která obvykle následuje zisky 10% až 20% během následujících tří až pěti měsíců.
