Sazba zálohy je maximální procento hodnoty kolaterálu, který je věřitel ochoten poskytnout o půjčku. Sazba zálohy pomáhá dlužníkovi určit, jaký druh zajištění přinést do tabulky k zajištění požadované výše úvěru - a pomáhá minimalizovat ztrátu vystavení věřitele při přijímání zajištění, které může kolísat v hodnotě.
Rozdělení zálohy
Zajištění pomáhá věřitelům minimalizovat rizika a nabízet dlužníkům dostupné úrokové sazby. Stanovením sazby zálohy může věřitel do úvěrové transakce zabudovat polštář tím, že zajistí, že pokud hodnota kolaterálu klesne a půjčka půjde do prodlení, je stále dostatečná ochrana před ztrátou jistiny úvěru. Pokud má věřitel zálohu 75% a hodnota předloženého zajištění je 100 000 USD, pak maximální půjčka, kterou může dlužník obdržet, je 75 000 USD.
Zajištění pomáhá vypůjčovatelům zajistit lepší sazbu pro jejich půjčku - a případně i větší půjčku. Mezi běžné typy zajištění patří nemovitosti (včetně vlastního kapitálu), automobilová vozidla, hotovostní účty, investice, pojistky, budoucí platby nebo pohledávky, cennosti a / nebo stroje a zařízení.
Sazba zálohy funguje podobně jako poměr půjčky k hodnotě (LTV). LTV je další poměr hodnocení úvěrových rizik, který finanční instituce a další věřitelé často používají před schválením hypotéky. Vysoké ukazatele LTV se obecně považují za vyšší riziko, které následně dlužníka dražší a potenciálně vyžadují, aby si dlužník koupil pojištění hypotéky. Poměr LTV lze vypočítat jako částku hypotéky / odhadovanou hodnotu nemovitosti.
Záloha v kontextu hodnocení úvěrového rizika
Stanovení sazby zálohy pro dlužníka obvykle přichází poté, co věřitel analyzuje celkovou finanční situaci dlužníka. Tato analýza se zaměřuje na schopnost věřitele splácet navrhovanou půjčku podle konkrétních stanovených podmínek. Aby bylo možné určit úvěrové riziko dlužníka, věřitelé, jako jsou komerční banky, často začínají rámcem, který se nazývá „pět Cs“. Jedná se o úvěrovou historii žadatele, jeho schopnost splácet, jeho kapitál, podmínky úvěru a související zajištění.
K hodnocení úvěrového rizika dochází nejen v případě spotřebitelských úvěrů, ale také na celém dluhopisovém trhu. Po pečlivém zvážení rizika emitenta dluhopisů (společnost, nezisk, obec atd.), Ratingová agentura, jako je Fitch, Moody's nebo Standard & Poor's, přidělí rating, který odpovídá úrovni rizika emise a odpovídající potenciál pro odměnu.
