Co je základ daně po zdanění
Základem po zdanění je to, jak lze porovnat čisté výnosy z zdanitelných a osvobozených dluhopisů. Zdanitelné dluhopisy, jako jsou firemní dluhopisy, mohou nabídnout vyšší výnosy než dluhopisy osvobozené od daně. Městské dluhopisy jsou typickým příkladem dluhopisů osvobozených od daně.
Základem po zdanění je metoda srovnání užitečná při porovnávání dluhopisů před investováním.
SNÍŽENÍ základů po zdanění
Zdanitelné dluhopisy mohou uvádět vyšší výnos než jejich bratranci osvobození od daně, ale investoři chtějí přesně porovnat návratnost investic těchto dvou produktů. Za tímto účelem musí nejprve vypočítat částku daně z podnikového dluhopisu. Daně jsou odečteny ze zisku, aby se získal skutečný výnos. Jakmile je investor nalezen, může porovnat výnosy zdanitelného dluhopisu a dluhopisu osvobozeného od daně.
V závislosti na okolnostech splacení dluhopisu může výpočet částky, kterou držitel dluhopisu zaplatí v dani, vyžadovat pomoc finančního nebo daňového profesionála. Porovnání základu po zdanění může být obtížné. Tento problém je způsoben tím, že zdanění podnikových dluhopisů se liší.
- Všechny podnikové dluhopisy budou zdaněny na základě výnosu z úroků. Úroky podléhají jak státním, tak federálním poplatkům. Pokud dojde k vyplacení před splatností, mohou být zisky předmětem daně z kapitálových výnosů. Některé dluhopisy neplatí úroky z kupónů, ale jsou splatné pouze za svou nominální hodnotu při splatnosti. Investoři nakupují dluhopisy bez kupónu se slevou a rozdíl mezi kupní cenou dluhopisu a jeho výkupní hodnotou při splatnosti podléhá dani.
Úvahy kromě nákladů po zdanění
Výpočet výnosu po zdanění podnikového dluhopisu vám umožní porovnat jej s výnosem dluhopisu osvobozeného od daně. Toto srovnání však nezohledňuje všechny faktory, které určují, zda je zdanitelný nebo osvobozený dluhopis lepší investicí.
Mnoho lidí například volí komunální dluhopisy, protože mají extrémně nízké riziko selhání, což z nich činí velmi bezpečnou investici. Na druhé straně podnikové dluhopisy mohou představovat vyšší míru rizika. Některé mohou nabízet velmi vysoké výnosy, ale vyšší výnos pravděpodobně přímo koreluje s vyšším rizikem.
Ratingové agentury, jako je Moody's, mohou potenciálním investorům poskytnout informace o tom, jak je společnost bonitní a co může investor očekávat. Některé korporátní dluhopisy jsou rovněž splatné, což znamená, že emitující společnost může zrušit závazky pro zpětný odkup dříve, než dozrají. Investoři dostávají předem stanovenou částku na základě toho, kdy jsou dluhopisy povoleny, ale pak musí jít na otevřený trh, aby znovu investovali tyto prostředky. Často nebudou moci získat stejné výnosy jako původní poskytnutá investice.
