Zatímco výrobce smartphonů Apple Inc. (AAPL) byl první americkou společností, která počátkem tohoto měsíce dosáhla prahové hodnoty tržního limitu ve výši 1 bilionu dolarů, jeden tým analytiků na ulici očekává, že společnost FAANG peer Amazon.com Inc. (AMZN) vyrazí za tuto hodnotu jen pár let. Když e-commerce v Seattlu porazilo Walmart Inc. (WMT), největšího prodejce na světě, mohla by podle MKM Partners získat do roku 2024 neuvěřitelných 2, 5 miliard dolarů.
Ve středu poznámky Rob Roberson z MKM zvýšil svůj 12měsíční cenový cíl na akcie Amazonu na 2 235 $ z 1 840 USD, což odráží 16, 3% vzhůru z blízkého středu, jak uvádí CNBC. Akcie AMZN se zvýšily o 1, 1% na 1 904, 90 USD, meziročně se vrátily o 62, 9% (YTD) a během posledních 12 měsíců se zdvojnásobily, čímž překonaly 7% nárůst S&P 500 a 17, 1% zisk ve stejných příslušných obdobích.
Sanderson přisuzoval svůj optimistický výhled síle Amazonova veřejného cloudového podnikání, Amazon Web Services (AWS), které by mělo v nadcházejících letech těžit ze zlepšených marží. Očekává, že AWS bude cennější než celý Amazon, který v současné době činí 918, 2 miliard USD.
Elektronický obchod Giant 'Best Long-Term Growth Investment' Today
Ve druhém čtvrtletí segment cloudu Amazon vzrostl téměř o 49% na tržby ve výši 6, 11 miliard USD, což překračuje odhad konsensu a udržuje si náskok před hráči jako Microsoft Corp. (MSFT) a Alphabet Inc. (GOOGL). Zatímco Sanderson očekává, že růst AWS zpomalí na 37% v roce 2019 ze 46% v tomto roce, pod prognózami růstu od Microsoftu a Google, očekává v roce 2024 35% provozní marži, z 26, 9% ve 2. čtvrtletí a vysokou 28, 5% na do konce roku 2015. Do roku 2024 Sanderson odhaduje, že AWS bude tvořit téměř jednu třetinu zisku Amazonu v hodnotě 88 miliard USD.
"Stále si myslíme, že AMZN je nejlepší dlouhodobá investice k růstu, která je dnes investorům k dispozici, " napsal MKM. Býk zdůraznil, že řidiči vzhůru zahrnují zvýšenou ziskovost v plnění e-commerce obří plnění operací po agresivních expanzí v posledních dvou letech, a zvýšené zaměření na dodávky čerstvých potravin, jak uvádí CNBC.
Do roku 2025 MKM předpokládá, že zakladatel Jeff Bezos „vše obchoduje“ a ovládá 14, 5% amerického maloobchodního trhu, překonává tradičního soupeře s cihlami a maltami Walmart Inc. (WMT), který se zdvojnásobil na dodávku a svůj vlastní online obchod, aby zajistil proti amazonským obavám.
