Obsah
- Přehled Porterových pěti sil
- Přehled leteckých linek Delta
- Průmyslová konkurence
- Vyjednávací síla kupujících
- Hrozba nových účastníků
- Vyjednávací síla dodavatelů
- Hrozba náhradníků
Jako jeden z největších leteckých dopravců na světě čelí společnost Delta Air Lines konkurenčním výzvám a hrozbám, které mohou ovlivnit její výkonnost a ziskovost. Investoři, kteří mají zájem o analýzu společnosti jako potenciální investice, mohou provést základní analýzu, která jim pomůže získat jasný obrázek o finanční situaci společnosti Delta a její pozici v leteckém průmyslu. Tyto informace vedou k lepším investičním rozhodnutím, protože zhodnocování ceny akcií má tendenci sledovat zdravé základy. Základní analýza začíná zkoumáním finančních dokumentů společnosti, jako jsou její finanční výkazy, výroční a čtvrtletní zprávy a výkonnost akcií.
Nejchytřejší investoři však překonají pohled na finanční situaci společnosti Delta a budou studovat možné dopady vnějších sil na zdraví společnosti. Jedním z nejúčinnějších nástrojů je Porterova pět sil.
Přehled Porterovy metody pěti sil
Porter's Five Forces je analytický rámec vyvinutý v roce 1979 profesorem Harvard Business School profesorem Michaelem E. Porterem. Cílem Porteru bylo vyvinout důkladný systém pro hodnocení pozice společnosti v jejím odvětví a zvážit typy horizontálních a vertikálních hrozeb, kterým může společnost v budoucnu čelit.
Horizontální hrozby a vertikální hrozby
Horizontální hrozba je konkurenční hrozba, jako jsou zákazníci, kteří přecházejí na náhradní produkt nebo službu, nebo nová společnost vstupující na trh a odpovídající podíl na trhu. Vertikální hrozba je hrozba v dodavatelském řetězci, například kupující nebo dodavatelé, kteří získávají vyjednávací sílu, což může společnost postavit do konkurenční nevýhody.
Model pěti sil vyhodnocuje tři potenciální horizontální hrozby a dvě vertikální hrozby. Horizontální hrozby představují průmyslová konkurence, hrozba nových účastníků a hrozba náhradníků. Vertikální hrozby vyplývají ze zvýšené vyjednávací síly dodavatelů a zvýšené vyjednávací síly kupujících. Pomocí rámce pěti sil mohou investoři určit nejvýhodnější hrozby pro společnost. Na základě těchto informací mohou vyhodnotit, zda má společnost k dispozici zdroje a protokol, aby mohla reagovat na pravděpodobné výzvy.
Klíč s sebou
- Porter's Five Forces je analytický rámec, který pomáhá investorům vyhodnotit společnost na základě její pozice v rámci odvětví a druhů horizontálních a vertikálních hrozeb, kterým může v budoucnu čelit. Horizontální hrozba je konkurenční hrozba, například nová společnost vstupující na trh. trh a získávání podílu na trhu. Vertikální hrozba staví společnost do konkurenční nevýhody, například kupující nebo dodavatelé získávající vyjednávací sílu. V leteckém průmyslu mají kupující obrovskou vyjednávací sílu, protože mohou rychle a snadno přejít z jednoho dopravce na druhého pomocí třetího webové stránky a aplikace pro rezervace výletů.
Přehled leteckých linek Delta
Delta Air Lines, Inc. (DAL) je nejstarší letecká společnost, která je ve Spojených státech stále v provozu. Společnost byla založena v roce 1929 a má sídlo v Atlantě v Gruzii. Od srpna 2018 do července 2019 se Delta umístila na třetím místě na domácím trhu pro letecké společnosti USA na 17, 2%, úzce na konci Southwest Airlines na 17, 3% a American Airlines na 17, 6%. Čistá velikost a postavení Delty jako dlouholetého lídra v leteckém průmyslu pomohly zajistit jeho trvalý úspěch. K říjnu 2019 činila tržní kapitalizace společnosti přibližně 34, 8 miliard USD.
Průmyslová konkurence
Úroveň hospodářské soutěže v leteckém průmyslu je vysoká. Velké letecké společnosti v podstatě létají na stejná místa ze stejných letišť za přibližně stejné ceny. Vybavení nebo nedostatek vybavení, které nabízejí, jsou podobné a sedadla v autokaru jsou stejně stísněná bez ohledu na to, kterou leteckou společnost si vyberete. Mezi tradiční protivníky Delty patří Spojené a Američané, ale společnost také čelí velké konkurenci rostoucí popularitou nositelů hodnot, zejména jihozápadu, ale také JetBlue a Spirit.
192 milionů
Počet cestujících Delta Air Lines přepravených v roce 2018.
Protože zážitek z letecké dopravy pro zákazníky je pozoruhodně podobný bez ohledu na to, kterou leteckou společnost berou, jsou letecké společnosti neustále ohroženy perspektivou ztráty cestujících vůči konkurentům. Delta není výjimkou. Pokud zákazník plánuje rezervovat let z Delta do Houstonu do Phoenixu, ale agregátor cen od třetích stran, jako je například Priceline, odhalí lepší nabídku od United, může zákazník provést přepnutí pouhým kliknutím myši. Společnost Delta řídí tyto konkurenční hrozby pomocí rozsáhlých marketingových kampaní zaměřených na povědomí o značce a dlouhodobou pověst společnosti.
Vyjednávací síla kupujících
Kupující mají obrovskou vyjednávací sílu nad leteckými společnostmi, protože náklady a úsilí potřebné k přechodu z jednoho dopravce na druhého jsou minimální. Vznik a zuřící popularita webových stránek pro rezervace výletů a aplikací pro chytré telefony třetích stran tento problém pro letecké společnosti ještě zhoršuje. Většina cestujících nekontaktuje přímo leteckou společnost, jako je Delta, aby si zarezervoval let. Přistupují k webům nebo aplikacím, které porovnávají ceny u všech dopravců, zadávají cestovní trasy a poté si vybírají nejlevnější řešení, které vyhovuje jejich jízdním řádům.
Delta může na tuto tržní sílu reagovat tím, že provede průzkum trhu a nabídne přímější lety za nízké ceny do destinací, které letci hledají nejčastěji na platformách třetích stran. Kromě toho by společnost měla posílit vztahy se společnostmi vydávajícími kreditní karty a usilovat o nabídku programů nejlepší odměny; zákazníci nerad přepínají dopravce, když nahromadili to, co považují za „volné“ míle u konkrétní letecké společnosti.
Hrozba nových účastníků
Potenciální noví účastníci na trhu představují pro společnost Delta minimální hrozbu. Překážky vstupu na trh v leteckém průmyslu jsou pozoruhodně vysoké. Provozní náklady jsou obrovské a vládní předpisy, které musí společnost navigovat, jsou četné a mimořádně složité. V průběhu 21. století neexistuje jediná letecká společnost, která má dokonce 2% podíl na trhu. JetBlue, která byla založena v roce 1998, představuje nejnovější leteckou společnost, která v oboru působí, a tržní podíl společnosti je stále menší než jedna třetina společnosti Delta.
Vyjednávací síla dodavatelů
Seznam dodavatelů leteckých společností je ve skutečnosti poměrně dlouhý. Seznam leteckých společností, které dodavatelé prodávají, je však krátký. Tato asymetrie dává vyjednávací sílu přímo do rukou leteckých společností. Síla vyjednávání je pro společnost Delta obzvláště silná, vzhledem k její pozici druhé největší letecké společnosti na světě celkovými cestujícími. Jednoduše řečeno, dodavatelé společnosti Delta mají silnou motivaci k udržení vztahu za dobrých podmínek. Pokud bude vztah špatný, může Delta bez problémů najít dodavatele náhradních dílů. Naopak, je nepravděpodobné, že by dodavatel našel jiného kupujícího schopného nahradit objem prodeje představovaný společností Delta.
Hrozba náhradníků
Náhrada, jak je definována modelem pěti sil, není produktem nebo službou, která přímo konkuruje nabídkám společnosti, ale působí jako její náhrada. Spojený let z New Yorku do Los Angeles se tedy nepovažuje za náhradu za let Delta se stejným počátečním a koncovým bodem. Příkladem náhradníků je cesta vlakem, autem nebo autobusem. Pokud není cesta velmi krátká, například cestování z Los Angeles do Las Vegas, neexistují žádné metody cestovního ruchu jako životaschopné náhražky letecké dopravy. New York do Los Angeles je 6, 5 hodinový let. Cesta trvá 41 hodin autem nebo autobusem a vlak vás tam nemůže dostat mnohem rychleji. Dokud nepřijde nová technologie, která nahradí leteckou dopravu jako nejrychlejší a nejpohodlnější způsob cestování na velké vzdálenosti, čelí Delta malé náhradě způsobů cestování.
