Odpověď na otázku, zda jsou příkazy typu stop-loss dobrý nápad, když se obchoduje s fondy obchodovanými na burze (ETF), se může jevit jako jednoduchý, takže to, co se chystáte přečíst, se může zdát neortodoxní. Pokud jsou však vaším cílem zisky, možná budete chtít zvážit níže uvedené informace.
ETF Stop Loss = Velké riziko
Tato rovnice se může zpočátku zdát pozpátku. Pokud však na ETF použijete tržní příkaz stop-loss a tento ETF dočasně obchoduje se strmou slevou na čistou hodnotu aktiv (NAV), co se stane? Vaše pozice bude prodána, když ETF nabízí slevu. Dalo by se použít limit stop-loss limit, takže váš prodej není spuštěn na dně, ale to stále nebude dobrý obchod. Mohli byste se také pokusit implementovat arbitrážní strategii, ale je to komplikované a vyžadovalo by to likviditu, rychlost a dostatek kapitálu. (Více viz: Úvod do typů objednávek.)
Většina ETF sleduje index. Jako příklad použijeme SPDR S&P Retail ETF (XRT). Pokud by XRT za den propadl o více než 10%, pak byste věděli, že je něco špatně. Je prostě nemožné, aby všechny akcie v indexu S&P Retail Select Industry Index klesly současně o 10% nebo více - bez ohledu na ekonomické a tržní podmínky. Pokud se tak stane, je to pravděpodobně kvůli chybě v medvědí a nelikvidní prostředí. To znamená, že XRT by se musel vrátit zpět ke své skutečné hodnotě. Právě tam byste chtěli zvýšit svou pozici, nikoli prodat. Bohužel, pokud používáte stop-loss, pak nebudete mít jinou možnost než prodat.
Amatér vs. profesionální
Profesionální obchodník je mnohem bohatší se svým bohatstvím. Obchoduje s disciplínou a přesvědčení a bez emocí. Může použít technickou analýzu, ale ví, že aby měl v obchodě skutečné přesvědčení, musí znát základy tohoto obchodu, které vyžaduje hluboký ponor. Je prostě nemožné mít skutečné přesvědčení v pozici, pouze pokud použijí technickou analýzu. (Další informace viz: Vlastnosti úspěšného obchodníka.)
Pokud profesionální obchodník zjistí, že ETF obchoduje mnohem níže, kde by měl na základě výzkumu pochybovat o sobě a prodat. Místo toho bude kupovat další akcie postupně. Pokud máte skutečné přesvědčení, nemusíte mít strach z nákupu dalších akcií ETF v předem stanovených intervalech. S výjimkou pákových ETF, ETF, které sledují index, nedosáhnou 0 $. Proto je často jen otázkou času, než dojde k oživení. Samozřejmě, pokud nechcete čekat dlouhou dobu, musíte mít správný trend, který by měl být založen na výzkumu a technické analýze. Když jsou oba býčí, máte trend v pořádku.
Pokud jde o průměrování dolarových nákladů, možná budete chtít zvážit přidání do pozice pod vaším nejnižším nákupním bodem. To by mohlo do jisté míry omezit potenciál nárůstu, ale zachová to kapitál. Dále stanovte limit alokace kapitálu pro každý ETF a diverzifikujte dlouhé a krátké peníze, abyste mohli vydělávat peníze bez ohledu na to, jakým směrem se trh pohybuje. Pokud toužíte po nejvyšší kvalitě a krátké nejnižší kvalitě, je jen otázkou času, než se zisky začnou válcovat.
Nakonec nepřekonávejte. Chcete-li ovládat své emoce a omezit obchodní poplatky, vyhněte se každodennímu obchodování a držte se trendového obchodování. Nechoď do hry. Nechte hru přijít k vám. (Více viz: Jak se vyhnout emočnímu investování.)
Ztráta zásoby Stop = Snížené riziko
Stop-loss příkazy mají hodnotu, ale pouze pro jednotlivé akcie. Na rozdíl od tradičních ETF má jednotlivá populace mnohem větší potenciál jít na 0 $, takže stop-loss vám může pomoci vyhnout se problémům. Samozřejmě, pokud jste profesionál, nenecháte se chtivě oslepit nebo vlastnit cokoli, co má skutečný potenciál bankrotu. Avšak i s nejlépe položenými plány se věci mohou zlobit.
Řekněme, že jste si původně mysleli, že se maloobchodník chystá obrátit a koupit akcie v této akci. Jak se ukázalo, společnost zmeškala na horním a spodním řádku, zatímco snížila vedení pro fiskální rok. Rovněž převzal více dluhů, aby pomohl financovat stávající operace. Je to absolutní katastrofa. Nejsou zde žádné dobré zprávy a riziko / odměna je krutá. Profesionální obchodník připustí porážku a postupuje dál. Přestože neexistuje žádná záruka, že stop-loss bude mít účinek, jaký si přejete, kvůli potenciálu mezery, stále se důrazně doporučuje použít jeden na spekulativní nákupy akcií.
Sečteno a podtrženo
Pokud jde o příkazy k zastavení ztráty, měl by váš přístup záviset na tom, zda obchodujete s ETF nebo jednotlivými akciemi. U tradičního ETF - na rozdíl od pákového ETF - máte-li trend správný a ETF se krátkodobě vrhá netypicky, pak je to absolutně nejhorší doba, kdy máte ve hře stop loss. Místo toho zde chcete zvýšit a koupit více. U jednotlivých akcií existuje mnohem větší riziko než u ETF, protože nedochází k diverzifikaci. V této situaci je třeba důrazně zvážit zastavení, zejména pokud jde o spekulativní hru. (Další informace viz: Předefinování ztráty ztráty.)
