Co je velikost aktiv?
Velikost aktiv je celková tržní hodnota cenných papírů ve fondu. Lze jej také označit jako spravovaná aktiva. Fondy pravidelně vykazují celková aktiva, která mohou být ovlivněna nabídkou, poptávkou a tržní návratností.
Vysvětlení velikosti aktiv
Velikost aktiv pro podílové fondy je často vykazována třídou akcií. Pokud jde o velikost podílového fondu pro investice, nemusí být větší nutně lepší. Klíčovými aspekty kvality investičního fondu a investičního zvážení jsou obvykle investiční styl fondu a jeho schopnost plnit nebo překračovat výnosy tržních standardů prostřednictvím přidělování investic.
Velikost aktiv fondu však může být pro investory důležitá z několika důvodů. Přestože velikost aktiv nijak výrazně neovlivňuje výkonnost fondu, vrcholoví investiční manažeři a fondy s nejlepším výkonem pravděpodobně zaznamenají větší příliv prostředků. Investoři do fondů s větší velikostí aktiv mohou také těžit z větších úspor z rozsahu, které se promítají do nižších ukazatelů nákladů fondu, protože poměr nákladů se počítá jako procento z celkových aktiv. Větší fondy mají také tendenci aktivněji obchodovat na trhu, přičemž vyšší průměrný denní objem obchodování zajišťuje větší likviditu trhu.
Volatilita velikosti aktiv
Velikost aktiv může být ovlivněna nabídkou, poptávkou a tržní návratností. Zvyšující se tržní výnos je pozitivním faktorem, který zvyšuje hodnotu portfolia z tržních zisků. Zhodnocení kapitálu je nejvyšší prioritou pro investiční manažery a metriku, kterou investoři snadno následují. Pokud se však aktiva rychle zvýší z přílivu, může dojít k takzvanému „nafouknutí aktiv“, což může představovat výzvu pro správce portfolia. Příliv a odliv kapitálu může podstatně ovlivnit provozní a transakční náklady. Mnoho fondů má poplatky za zpětné odkupy za krátkodobé odkupy, které pomáhají podporovat obchodní činnosti, když investoři odkupují.
Podstatné přílivy do fondu způsobují nadbytek aktiv. Jedná se převážně o problém s aktivními prostředky. Aktivní investiční manažeři musí nasadit prostředky do současných alokací, nebo se mohou rozhodnout investovat do nových cenných papírů. Některé fondy mohou také omezit kapacitu aktiv svých fondů. Investiční manažeři se mohou rozhodnout uzavřít fondy novým investorům z různých důvodů s kapacitou aktiv často faktorem při uzavírání fondů.
Největší americké fondy podle velikosti aktiv
MarketWatch poskytuje podrobnosti o největších fondech investičního trhu podle velikosti aktiv. Fondy jsou vykazovány aktivy třídy akcií. K 29. červenci 2019 dominoval Vanguard v první desítce seznamu šesti největších fondů na investičním trhu.
- Admirální akcie indexu SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 (VFIAX) Vanguard TSM Index fondu Admiral Akcie (VTSAX) Fidelity 500 Index (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Institutional Plus Shares (VSMPX) Vanguard Total Akcie investora akcií (VGTSX) Věrnostní vládní hotovostní rezervy (FDRXX) Vanguard TSM Index Institucionální akcie (VITSX) Vanguard TSM Index Investor Shares (VTSMX)
