Co je autorizovaná investice
Schválená investice je taková investice, kterou provádí správce nebo správce, který se řídí písemnými pokyny v důvěře.
BREAKING DOWN Schválená investice
Povolené investice mohou být diktovány státními zákony nebo svěřeneckými nástroji, jejichž cílem je omezit druhy a částky investic povolených v rámci svěřenského fondu. V minulosti některé státy vytvářely „legální seznamy“ investic, které by mohly být realizovány v trustech, ačkoli mnoho států nyní tato pravidla zrušila. Seznam povolených investic ve většině případů zabraňuje agresivním nebo spekulativním investicím a zajišťuje, že důvěra je konzervativně spravována.
Bližší pohled na roli schválených investic
Když si jednotlivec vytvoří důvěru, existují tři klíčové role: poskytovatel, správce a příjemci. Jednotlivec, který vytvoří důvěru, je obvykle poskytovatel. Poskytovatel financuje důvěru a příjemci nakonec z této důvěry dostávají peníze nebo jiná aktiva. Při nastavení důvěryhodnosti zahrnuje seznam povolených investic. Tento seznam poskytuje vodítko ohledně typů investic, které lze s trustovými fondy provést, aby se zajistilo, že investiční výsledky budou v souladu s přáním zadavatele. Například trust může dovolit, aby investice do akcií poskytovaly růst a dluhopisy poskytovaly určitou stabilitu portfoliu trustů. Rizikové investice, jako je soukromý kapitál, však nemusí být povoleny.
Správce je povinen dodržovat seznam schválených investic pro příslušný svěřenský účet. Poskytovatelé grantu mohou být sami správci nebo odpovědnost může převzít třetí strana, jako je důvěryhodný rodinný příslušník, právník, účetní, banka nebo třetí strana. Zvláštní pozornost by měla být věnována výběru správců z důvodu kritické úlohy, kterou hrají při správě svěřeneckých aktiv. Poskytovatel a příjemci nemohou ovlivnit správce, aby investoval, které nejsou na seznamu povolených.
Pokud jde o příjemce důvěry a aktiva, musí jednat jako zmocněnci. Přestože správci mají zákonné vlastnictví k aktivům drženým v důvěře, jsou také právně a eticky povinni jednat v nejlepším zájmu příjemců, kteří mají spravedlivý nárok na majetek, v souladu s obecnými pravidly, kterými se řídí investiční rozhodnutí správce a jeho správa důvěryhodných aktiv. Tato pravidla se řídí jak státy, tak regulačním úřadem pro finanční průmysl (FINRA) a americkou komisí pro cenné papíry a burzy (SEC), a obvykle se rozhodují u náhradních nebo prozatímních soudů.
